利好突袭、全线拉升！美联储，重磅表态；微软、谷歌、亚马逊，市值增近1.5万亿美元|Google|亚马逊公司|微软|日本央行|知名企业|美联储|谷歌

热点聚焦

1、8月3日清晨，亚太盘初，美股三大指数期货全线拉升，贵金属大涨。周一开盘，现货黄金涨0.75%，报4076.83美元/盎司；现货白银涨1.42%，报58.45美元/盎司。北京时间8月3日6时许，WTI原油期货跌6.22%，报79.401美元/桶。6:22，布油期货跌幅扩大至4%，报83.6美元/桶。周日，白宫发文称取消对伊朗的打击。据央视新闻，白宫称关于霍尔木兹海峡已有协议，关于去核化也将达成协议。白宫表示，美国将于3日与伊朗进行谈判。

2、美联储主席沃什考虑减少美联储政策会议频率。美联储官员洛根表示，如果没有政策约束，美国通胀可能居高不下；短期内采取温和行动可避免日后采取更激进的举措。卡什卡利称，更倾向于逐步收紧政策。哈玛克称，目前的政策立场限制性不够强，不相信通胀率会自行达到2%。巴尔金称，利率是否足够高是个“难以断言”的问题，是否需要增加一些限制性措施才是美联储真正的问题。

3、日本财务省称，7月31日，财务省用美元购买了日元。美国财长贝森特称，美国财政部与日本财务省、日本央行保持密切沟通，将毫不犹豫地进行更多日元联合干预。

4、据日本行业协会统计，日本九州地区聚集了700多家半导体相关企业，被称为日本的“硅岛”。受到7月28日的强震影响，当地多家工厂一度停工。当地时间8月1日，总台记者到当地走访发现，包括索尼、台积电以及东京电子等企业的工厂目前仍持续停产，最早预计本周恢复生产。

5、8月1日，纳指收涨1%，一周累涨1.59%，7月累跌3.2%；标普500涨0.7%，一周累涨1.05%，7月累跌0.13%；道指涨0.53%，一周累涨1.04%，7月累涨0.32%，月线录得四连涨。苹果跌超7%，创2025年4月以来最大跌幅；亚马逊涨超15%，创2012年以来单日最大涨幅，7月份累涨约14%；微软涨超3%，7月份累涨超24%；英伟达涨近3%，总市值4.86万亿美元，收回全球“股王”的位置。微软、亚马逊、谷歌全球云计算三巨头上周市值增加近1.5万亿美元。

6、8月1日，WTI原油期货9月合约涨1.29%，一周累跌5.2%，WTI原油期货主连7月份累涨21.83%。布油期货9月合约涨1.22%，一周累跌6.88%，布油期货主连7月份累涨23.59%。黄金期货跌1.41%，报4107.2美元/盎司，一周累涨1.26%，7月份累涨2.1%。白银期货跌2.27%，报57.97美元/盎司，一周累跌近1%，7月份累跌1.82%。

股市动态

1、7月31日，南向资金净卖出4.81亿港元。南向资金已连续7个交易日净流出，累计卖出约244.54亿港元。

2、在过去一个月的震荡行情中，大量资金借道ETF进场。Wind资讯显示，7月的近4800亿元，创下股票型ETF月度资金净流入额新纪录。同时新发ETF也维持在较高热度，当前仍有20多只ETF正在或是即将发行。此外，首批主动管理ETF获批在即，也将为市场带来增量资金。

3、中证指数有限公司与恒生指数公司宣布，中证恒生沪港通AH股精明指数成份股公司将有以下的变动，成份股公司数目仍维持50只。加入兆易创新、澜起科技，剔除中国南方航空股份、中国铁建。

4、韩国KOSPI指数上周五收盘上涨18%，大幅扭转了此前三天的下跌趋势，创下有史以来单日最大涨幅。根据LSEG的数据，历史上KOSPI指数十大单日涨幅中有五次发生在三月以来，而过去十年中四大单日跌幅中有三次出现在最近五周内。

5、行业人士向记者透露，长鑫存储的LPDDR6（第六代低功耗双倍数据速率内存标准）已接近研发验证尾声，这是量产前的重要一步。今年3月便有市场消息称，长鑫科技旗下的长鑫存储在积极推进LPDDR6产品落地，并已向核心客户送样，有望2026年下半年发布并实现量产导入。

6、在China Joy2026上，长江存储携多款消费级固态硬盘SSD、高速存储卡等产品亮相。《科创板日报》记者注意到，这些SSD产品已应用于小米、机械革命等品牌笔记本上。

6、据中投公司7月31日消息，近日中投公司召开2026年年中经营管理工作座谈会。会议要求，聚焦重点区域加大投资布局，着力提升自主投资能力，打造一流主权财富基金和国有金融资本受托管理机构，分类施策提升直管企业核心竞争力。积极探索人工智能应用，不断提升管理水平和治理效能。

7、中国保险行业协会在7月31日召开的新闻发布会上披露，2026年上半年，保险市场运行总体平稳，业务结构持续优化，实现原保险保费收入3.86万亿元，同比增长3.3%，赔款与给付支出1.40万亿元，同比增长3.8%。

8、全国社会保障基金理事会报告称，2025年地方养老基金投资收益额1420.71亿元，投资收益率5.76%。自2016年12月受托运营以来，地方养老基金累计投资收益额5544.30亿元，年均投资收益率5.14%，超过年均保底收益率2.63%约2.51个百分点。

9、Wind数据显示，7月以来已有45家上市公司披露2026年度中期分红方案（含半年报、一季报），合计拟派发现金红利374.43亿元。其中，紫金矿业拟派现111.36亿元，暂居首位；宁德时代、海康威视、东鹏饮料等紧随其后，拟现金分红金额均超过10亿元。

10、太湖雪与爱伦医疗7月31日率先交出上半年成绩单，成为北交所首批披露半年报的公司。两家企业均实现营收与净利润双增长，展现出不同赛道的增长韧性。截至8月2日，已有国航远洋、安达科技、鸿仕达、汉维科技等多家北交所公司发布业绩预告，扭亏为盈与高增长案例频现。

11、据新闻联播报道，7月31日的国常会决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，共计8台新机组。核电工程历来是扩大有效投资的重要拉动力，据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。此前的2022年至2025年，我国连续四年每年核准10台及以上核电机组。

12、华虹宏力董事长兼总裁白鹏表示，长期以来，华虹与中微，双方在晶圆制造与核心设备上下游紧密联动，共同推进国产装备在制造线落地应用。

13、中微公司董事长尹志尧称，要在未来五年内至少覆盖60%的半导体高端设备，成为全球覆盖率最高的半导体设备公司，到2035年在规模、产品竞争力上成为全球第一梯队的半导体设备公司。

要闻解读

1、据央行网站，8月1日，中国人民银行召开2026年下半年工作会议。会议总结2026年以来工作，分析当前形势，部署下一阶段工作。

点评：下半年货币政策基调延续适度宽松，但力度与节奏取决于外部约束松动程度与内需修复弹性，若输入性通胀减压，降息窗口有望进一步打开，流动性宽松与稳增长加码预期对资本市场形成支撑。货币政策延续适度宽松、流动性保持充裕，叠加“发挥两项支持资本市场货币政策工具”的明确表态，券商板块或受益于资本市场信心稳定与流动性宽松预期；社会综合融资成本低位运行与汇率稳定，为银行资产质量与净息差提供缓冲。

2、据财联社消息，市场监管总局日前开展光伏行业价格合规指导，落实整治“内卷式”竞争部署，推动企业由“拼价格”转向“拼质量”。监管要求落实《光伏行业成本核算模型通则》，企业开展自查自纠，抵制低价倾销。尤其要求头部企业做好示范，行业协会强化自律。对持续恶意低价竞争、约谈不改的主体，将依法开展处置。

点评：下半年产业链价格大概率先震荡筑底，但大幅深跌空间有限；随着产能持续出清，2027年供需矛盾逐步缓解，硅片、组件价格中枢有望温和上行，行业毛利率逐步修复。装机规模方面，全球能源转型支撑光伏长期成长逻辑。机构预测，2026年全球光伏新增装机将达到540GW左右，国内装机约200GW；2027年海内外装机有望重回增长。

宏观经济

1、7月31日的国常会强调，要切实提升宏观政策实施效能，用好用足各项存量政策，及时谋划出台务实管用的增量政策。要有效扩大国内需求，抓住潜力大、带动强的领域推出一批有力举措，加快实施“十五五”规划确定的重大项目，扎实推进“六张网”规划建设。要不断增强发展内生动力，在统一大市场建设、优化营商环境等方面拿出更多实招硬招。

2、7月31日，国常会会议听取新型电网、物流网建设情况汇报。会议指出，要高质量建设新型电网，加强统筹协调和政策支持，狠抓工程质量和安全生产，确保电网建设顺利推进。会议还审议通过《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定（草案）》。会议要求健全公共卫生、医疗服务和医疗保障体系，推动医药科技创新。

3、国务院国资委强调，要指导中央企业主动对接和带头落实好国家政策，抓住重点、主动作为，充分发挥引领带动作用，更好助推经济持续向新向优向好发展。要着力推进原始创新和关键核心技术攻关，以更大力度加强基础研究，深化央企“人工智能+”专项行动，因企制宜培育新兴产业和未来产业。

4、商务部会同住房城乡建设部、文化和旅游部、市场监管总局等有关部门共同组织专家，按程序对地方申报材料进行了评审，拟确定32个城市为第二批全国零售业创新提升试点城市，现将评审结果予以公示。

5、中国贸促会组织中国企业家代表团在华盛顿与美中贸易全国委员会及其会员企业交流座谈。美中贸委会会长谭森在接受媒体采访时表示，美国企业仍致力于在中国发展，重视中国市场，并希望加强与中国企业合作。

6、交通运输部召开部务会。会议强调，服务有效扩大国内需求，抓好交通运输稳投资促消费工作。深入实施“人工智能+交通运输”行动，加快典型场景项目实施，打造数智交通走廊。全面深化交通运输改革，加快建设统一开放的交通运输市场。

7、工信部发布数据，上半年，我国规模以上互联网和相关服务企业（以下简称互联网企业）完成互联网业务收入10675亿元，同比增长10.1%，增速较1—5月份回落0.3个百分点。上半年，按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长7.7%。5G移动电话用户达12.88亿户，比上年末净增8434万户，占移动电话用户的69.9%。

8、国家外汇管理局披露，2026年6月，我国国际收支货物和服务贸易进出口规模53407亿元。其中，货物和服务贸易出口30094亿元，进口23313亿元，顺差6780亿元。服务贸易主要项目为：旅行服务进出口规模1773亿元，运输服务进出口规模1579亿元，其他商业服务进出口规模1467亿元，电信、计算机和信息服务进出口规模731亿元。

9、国家外汇管理局召开2026年下半年外汇管理工作交流会：全面推广跨境贸易高水平开放外汇收支便利化政策，支持跨境电商等贸易新业态发展，优化服务贸易外汇资金结算，做好支持中间品贸易发展工作。有序推进资本项目高水平开放，推出一揽子跨境投融资便利化政策，全国推广跨国公司本外币跨境资金集中运营政策，出台国内外汇贷款外汇管理规定，稳慎拓展金融市场互联互通。

10、财政部发布数据，1-6月全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降2.0%，利润总额同比增长2.4%。1-6月，国有企业营业总收入402427.0亿元，同比下降2.0%。1-6月，国有企业利润总额22475.8亿元，同比增长2.4%。1-6月，国有企业应交税费31874.7亿元，同比增长5.7%。6月末，国有企业资产负债率65.6%，同比上升0.5个百分点。

11、金融监管总局、中国人民银行、中国证监会、财政部近日联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》。加强对金融机构控制权的识别和规范，按照实质重于形式的原则对股东股权、关联交易等实施穿透式监管。构建产业资本和金融资本“防火墙”，严禁违规跨业经营、杠杆率过高的企业或存在严重失信行为、重大违法违规记录的企业和个人成为金融机构主要股东或实际控制人。

行业动态

1、在存储芯片需求旺盛的推动下，韩国7月出口同比飙升近63%至989.9亿美元，创历史第二高单月出口额，仅次于6月的1022亿美元。半导体出口暴增179%至410亿美元，连续两个月突破400亿大关。数据显示，受大型高科技公司推出的AI数据中心投资项目的推动，对美出口额激增68.7%，达到174亿美元。

2、继内存、硬盘价格上涨后，电脑硬件市场又迎来新一轮价格波动。上证报记者走访深圳华强北市场发现，7月底以来，消费级显卡价格快速上涨，部分热门型号数日内上涨数百元，高端型号涨幅甚至达到千元级别。以热门型号RTX 5060为例，目前市场报价已升至2700元至3100元，而本轮涨价前报价约为2300元至2500元。

3、宁德时代与平陆运河集团签署战略合作协议。9月正式投运后，平陆运河将全面推行电动船舶通航管理。首批试运营的电船将搭载宁德时代船用动力电池系统。此外，宁德时代还将与平陆运河集团共同运营“电池银行”租电服务，以切实降低船东的持船与运营成本。

4、据中国稀土集团消息，近日，中国稀土集团党委书记、董事长刘雷云在总部会见中国有研科技集团党委副书记、总经理艾磊一行，双方围绕稀土金属产业协同发展、原创技术策源地共建、稀土中试平台搭建等核心领域进行深入交流，并就推进常态化合作达成共识。

5、从国家电网了解到，“十五五”时期，国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间的两倍。为此，国家电网将围绕特高压柔性直流输电、海上新能源集中消纳等关键领域，有力保障沙戈荒、水风光等大基地清洁能源外送消纳。

6、据中国卫星导航系统管理办公室31日消息，北斗卫星导航系统已全面完成在轨升级。努力实现2035年前建设完善更加泛在、更加融合、更加智能的综合时空体系的目标。

7、航班管家旗下DAST交通数据速递8月1日发布2026年暑运前半段民航数据总结。7月份TOP20国内航线经济舱平均票价约844.9元，其中仅3条航线均价超千元，且都是北京首都相关航线；部分航线降幅较大，深圳宝安-北京首都、成都双流-北京首都、广州白云-北京首都等8条航线降幅超1成。

8、当地时间7月31日，亚马逊在10-Q季报中披露，已完成对OpenAI总计500亿美元的全额投资。今年第一季度，亚马逊在OpenAI的C轮优先股中投资150亿美元，并承诺将追加购买350亿美元。第二季度，该公司投入承诺金额中的137亿美元用于购买OpenAI C轮优先股。

9、据报道，OpenAI可能会将其IPO推迟到明年。参与相关讨论的人士透露，近几个月来，OpenAI的一些大投资者已私下对这家初创公司相对于其增长的现金消耗速度过快表示担忧，而其他投资者则通过向Anthropic投入资金来对冲他们对OpenAI的押注。与此同时，Anthropic的营收增长近期已超过OpenAI，其估值也是如此。

10、据报道， OpenAI本周在美国华盛顿特区预览了名为“Astra”的人工智能（AI）模型，该公司CEO Altman向（国会山的/白宫的）决策者们、各大监管机构演示了“Astra”。

11、小米手机全线涨价。8月2日，小米商城价格更新，多款主力机型上调300元至500元不等。其中，REDMI Turbo 5从2299元涨至2599元，小米17 Pro从4999元涨至5399元，小米17 Pro Max涨幅最大，从5999元直接拉到6499元，涨了500元。

个股动态

公司公告

长盛轴承：公司已有产品应用于特斯拉汽车上

中国广核：惠州5号及6号机组建设获国务院核准

电投产融：山东莱阳核电项目获国务院常务会议核准

中国核电：辽宁庄河核电项目1号、2号机组和浙江金七门核电项目3号、4号机组获核准

两连板中国宝安：第一大股东承兴投资在股票交易异常波动期间增持1.6%股份

长安汽车：7月交付20.71万辆

比亚迪：2026年7月新能源汽车销量41.92万辆

北汽蓝谷：子公司2026年7月销量同比增长122%