上市公司中报业绩披露窗口开启，公募机构调研热情大幅提升。公募排排网数据显示，截至2026年7月31日，7月共有152家公募机构参与到A股调研活动中，覆盖到94个申万二级行业中的400只个股，合计调研达3280次，调研次数较上月增幅16.39%。

从行业来看，7月份公募机构对8大申万二级行业尤为青睐，均被公募机构调研突破100次大关。其中半导体最受青睐，公募机构参与到该行业中的31只个股调研，合计调研达433次，大幅领先于其余行业。其次是通信设备，公募机构参与到该行业中的8只个股调研，合计调研312次。此外，光学光电子、元件、通用设备、医疗器械、消费电子、自动化设备依次被公募机构调研162次、155次、148次、127次、121次和115次，调研覆盖个股数量依次为8只、13只、21只、12只、13只和10只。

从个股来看，106只个股被公募机构调研不下10次，其中公募调研次数前十个股均被调研不下45次。具体来看，通信设备行业个股中际旭创（300308.SZ）和新易盛（300502.SZ），分别被公募机构调研158次和118次位列前二。其中中际旭创吸引到89家公募机构调研，包括易方达基金、华夏基金、南方基金等14家管理规模千亿级别的公募。新易盛吸引到118家公募机构扎堆调研，其中包括华夏基金、嘉实基金等14家管理规模千亿级别的公募。

半导体行业个股前十占三席，源杰科技（688498.SH）、澜起科技（688008.SH）和联动科技（301369.SZ）依次被公募机构调研106次、63次和46次。源杰科技在分析2026年半年度的业绩情况时表示，公司收入大幅增长，主要系数据中心业务收入增长。随着数据中心业务占公司整体的收入比例提升，公司整体毛利率水平提升。

澜起科技同样因为业绩大幅增长备受机构调研关注，澜起科技分析表示，2026年上半年，公司预计经营业绩实现大幅增长，主要是受益于AI产业趋势，行业需求旺盛。一方面，随着DDR5渗透率提高且子代持续迭代，公司DDR5RCD芯片出货量显著增加，其中第三、第四子代RCD芯片的出货占比进一步提升；另一方面，互连类芯片新产品MRCD/MDB、PCIe Retimer、CKD及CXLMXC芯片收入显著攀升。

公募机构调研联动科技则围绕并购展开，本次调研中，联动科技围绕并购标的情况、并购背后的原因、并购能给公司带来哪些帮助以及目前交易进展情况等市场关注问题进行了一一解答。

从公募机构来看，7月份，71家公募机构调研热情高涨，均调研不下20次，前十名更是调研不下54次。另外，调研次数前十公募机构，在调研方向上极为一致，均对半导体行业个股展现出极高的调研热情。

富国基金7月调研84次最为勤奋，其调研个股中，半导体行业个股数量最多，达9只，包括联动科技、复旦微电（688385.SH）、华润微（688396.SH）、澜起科技、中颖电子（300327.SZ）、源杰科技、恒运昌（688785.SH）、中科蓝讯（688332.SH）、兆易创新（603986.SH）。

南方基金79次调研中，覆盖到联动科技、复旦微电、澜起科技、芯海科技（688595.SH）、中船特气（688146.SH）、源杰科技、安凯微（688620.SH）、兆易创新8只半导体个股。

嘉实基金75次调研覆盖到72只个股，其中半导体个股占到9只，分别是北京君正（300223.SZ）、联动科技、臻宝科技（688797.SH）、东芯股份（688110.SH）、华润微、澜起科技、德明利（001309.SZ）、源杰科技、兆易创新。

此外，国泰基金、华夏基金、博时基金、招商基金、汇添富基金、景顺（IVZ.US）长城基金和平安基金等调研次数前十公募机构，均对半导体行业个股极为青睐，依次调研覆盖到8只、4只、11只、6只、6只、7只和7只半导体个股。

谈及后市，恒生前海基金表示，短期来看，经过前期深度调整后，在市场将焦点重新聚焦于资本开支叙事后，科技板块有望迎来反弹。长期来看，AI产业仍处于投资扩张阶段，模型厂商业务指标如ARR仍在不断增长，AI形成商业模式盈利闭环的逻辑并未破坏。中长期来看，指数在近期震荡换筹后，后续修复行情仍然可期。

富荣基金表示，A股或将在政策发力期与海外扰动消化中走出结构性行情。方向上关注两大重点，一是政治局会议部署的“六张网”投资，算力中心、能源网、交通网等基础设施链具备政策订单双击；二是“人工智能+”行动从单点突破向产业矩阵延展，智能经济新形态下AI应用、智能终端、人形机器人等新兴支柱有望持续受益。风险点在于美联储9月议息仍保留加息选项、美伊地缘对霍尔木兹海峡通航的实际扰动、中报业绩验证期的高估值品种分化。

金信基金认为，短期来看，反弹初期仍可能存在换手和波折，硬件、软件与应用之间也会持续轮动。但在AI模型持续迭代、海外云服务商资本开支保持高位、应用场景不断扩展的背景下，科技板块的修复基础依然存在，市场情绪有望继续改善。对后续行情可以保持积极判断，同时也应理性看待反弹过程中的正常震荡与结构分化。