出品|中访网
审核|李晓燕
作为长江以北首家登陆A股的农商银行，青岛农商银行手握超5000亿元资产规模，扎根青岛本土深耕十余年，是支撑地方小微、乡村振兴的核心金融力量。2026年行业调整周期下，该行迎来管理层关键迭代，“75后”少帅梁衍波正式获董事会推举出任董事长，接过这家区域龙头提质增效、风险出清的改革接力棒。短期经营层面，该行的确面临营收增速放缓、地产存量不良处置、内控合规整改等多重阶段性考验，但透过财报与经营动作不难发现，一系列结构性改革已全面落地，银行正主动穿越周期，为长期稳健发展筑牢根基。
年轻化管理层落地，补齐人才梯队重构治理体系
2025年末原董事长到龄退休后，青农商行短暂进入行长代履职过渡阶段，这一管理层空窗期也让市场看到该行新老交替的迫切需求。不同于以往农商行高管偏成熟化的配置，此次选举的梁衍波拥有完整的山东农信全域管理履历，先后执掌多家地市农商行，在风控体系搭建、零售业务下沉、内部考核改革方面积累成熟实操经验，是监管认可的专业化管理人才。
此前该行四年间多位元老级高管陆续离任，人才梯队衔接一度出现断层。梁衍波到任后，第一时间推动管理层权责梳理，配合监管要求厘清董事长、行长、合规条线分工，打破此前一人多岗的临时管理模式。针对过往合规处罚暴露的岗位管理漏洞，新班子启动全员风控考核改革，建立高管、支行负责人风险终身追责机制。今年6月监管开出430万元罚单，两名涉事高管收到长期禁业处罚，该行并未简单完成表面整改，而是以此为契机重塑全行合规文化，把员工行为管控、信贷流程审核纳入支行年度核心考核，从源头规避重复违规风险，终结“处罚、整改、再违规”的循环问题。
人才层面的补短板工程同步推进，该行面向金融科技、零售信贷、不良资产处置三大赛道市场化引进专业人才，平衡内部资深员工与外部专业化团队配比，化解长期以来管理团队老龄化、专业岗位人才缺口的痛点，为后续转型提供组织支撑。
信贷结构持续优化，多举措缓释房地产行业周期压力
谈及当前经营最受市场关注的话题，莫过于对公房地产存量资产的周期波动。受全国地产行业深度调整影响，区域内部分房企资金周转承压，推高该行对公地产不良指标，但一组长期数据足以体现银行提前布局风险压降的远见：2020年该行对公房地产贷款峰值超340亿元，经过连续五年主动压降，2025年末余额已降至93.13亿元，行业贷款占比仅5.2%，风险敞口较高点大幅收缩。
行业不良率阶段性走高，核心源于存量项目处置周期长、抵押物变现流程繁琐，并非新增信贷投放失控。事实上该行早已落地“控增量、降存量、严准入”地产信贷管控红线，新增对公房企贷款审批门槛大幅抬高，重点聚焦保交楼配套融资、优质刚需住宅开发项目，彻底减少高风险房企授信投放。针对存量不良资产，2026年前四个月该行通过现金清收、批量资产转让、司法核销、债务重组多元方式加速出清，同步联合地方资产管理公司设立专项处置通道，缩短房产抵押物处置周期。
值得关注的是，单一行业风险抬升并未拖累全行整体资产质量，2025年末全行整体不良贷款率1.75%，2026年一季度进一步回落至1.74%，关注类贷款持续下行，拨备储备充足，整体风险缓冲垫稳固。为对冲对公业务周期波动，该行持续调整信贷投向，加大青岛先进制造、涉农经营、科创小微企业、居民消费贷投放力度，2025年涉农贷款增幅超23%，个人零售信贷业务保持两位数增长，逐步降低对地产、建筑业等强周期行业依赖，搭建更均衡的信贷资产组合。
短期阵痛换取长期营收增长新曲线
财报呈现出“营收小幅下滑、净利润保持正向增长”的阶段性特征，这也是国内众多深耕对公业务区域银行的共性现状。本地国有大行、股份行持续下沉网点，叠加利率市场化持续推进，行业净息差普遍收窄，区域中小银行对公业务营收增长承压属于行业共性难题。
面对息差收窄挑战，青农商行并未依靠压缩风险拨备美化短期利润，2025年拨备覆盖率维持234.71%高位，远高于监管红线，充足减值储备足以覆盖潜在资产损失，财务数据具备真实支撑。管理层清晰规划两条增收主线：其一做大零售金融增量，依托本土网点优势布局场景化消费信贷、居民财富管理业务，提升中间手续费收入占比；其二深耕普惠小微产业链金融，围绕青岛批发市场、乡村特色产业打造专属信贷产品，依靠批量优质小微客户稳定利息收入，摆脱对公大客户依赖。
股东端分歧同样是银行转型期的正常磨合。私募股东提出高比例分红提案被董事会否决，背后是管理层对银行长期资本充足率的审慎考量。在不良资产持续处置、业务转型需要持续资金投入的阶段，过度分红会削弱资本缓冲，不利于抵御经济周期波动。对于市场关注的巴龙系历史股权遗留问题，该行持续配合司法流程推进股权处置，稳步化解历史股东风险，消除二级市场估值扰动因素。短期股东诉求存在分歧，长远来看，持续稳定经营、资产质量改善，才能为全体股东创造可持续分红回报。
三道核心课题稳步破局
多重挑战叠加的当下，梁衍波的管理思路清晰落地三大改革方向，稳步化解银行现存痛点。首先是合规体系重塑，以此次大额监管处罚为契机，自上而下完善全流程风控机制，细化各岗位权责，把合规经营嵌入业务全链条，杜绝长效管理漏洞；其次是资产风险分层处置，持续压降地产行业存量不良，加快多元信贷结构布局，用多元化优质资产平滑单一行业周期冲击；最后是组织体系革新，完成管理层年轻化、专业化迭代，搭建完善人才储备体系，匹配数字化、零售化转型需求。
纵观山东区域农商行业态，几乎所有深耕城市的本土银行都面临地产周期、同业竞争、营收转型三重考验，青岛农商行当下的阶段性压力，是区域银行转型的时代缩影。不同于被动承受周期冲击，该行早已提前开启信贷结构调整、人才储备、零售业务布局等前置动作，短期阵痛是行业转型的必经过程。
依托青岛城市区位红利、扎根本土十余年的客户基础、完善的线下网点网络，叠加新任管理层成熟的风控与经营经验，青农商行正在走出依靠对公周期行业的旧发展模式。随着存量不良持续出清、零售与普惠业务规模释放、内部治理体系完善，这家5000亿资产的本土上市农商行，有望在本轮行业调整周期完成转型升级，走出属于区域农商行的高质量发展路径。
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