截至2026年8月5日14:33，恒生互联网科技业指数(HSIII)上涨0.47%，恒生互联网ETF华夏(513330)上涨0.73%，权重股腾讯控股涨0.86%，阿里巴巴-W涨2.23%，美团-W涨0.11%，京东集团-SW涨0.46%，百度集团-SW涨1.54%，快手-W涨0.18%。

创业板软件指数强势上涨2.62%，创业板软件ETF华夏(159256)上涨2.22%。

消息面上，月之暗面Kimi开启估值500亿美元的IPO的G轮融资，K3模型面世后份额紧缺，意向机构积极登记，大额机构才可直接入股东名册。近期，美股AI应用龙头Palantir暴涨近30%，创阶段新高。政策面上，国家发展改革委新闻发言人表示，上半年，我国人工智能自主创新步伐加快，在全产业链多环节实现快速突破。在各方面协同带动下，人工智能相关行业保持30%以上的高增长。

银河证券表示，南向资金集中涌入AI/互联网龙头。建议关注：（1）科技板块，内资正在加速从前期涨幅过高的硬件/AI算力基建股以及部分互联网权重中撤出，转而涌入AI应用端和业绩确定性较强的板块。建议关注AI应用、互联网龙头等。（2）高股息/红利资产（防御底仓）。在市场震荡期，高股息板块展现出较强韧性。

华泰证券认为，Kimi K3以57分代表当前国产开放权重模型的强能力上限，DS V4 Flash则刷新50分能力区间的成本底线，中国模型已形成“强能力+高性价比”两条竞争路线，有望带动下游应用的起量。建议关注AI应用和国产模型两条投资主线。

港股的互联网上市公司恰恰坐拥场景、数据、生态三重优势，是AI商业化落地的核心载体，估值逻辑或正从传统的顺周期消费向AI应用价值重估切换。截至2026年8月4日，恒生互联网科技业指数市盈率（PE-TTM）约23倍，处于近十年来25%，估值仍然偏低。全球科技资产普遍偏贵的背景下，恒生互联网以更低的估值，提供了参与中国AI应用商业化趋势加速的便捷通道。

对于不具备港股或港股通交易资格的投资者，可通过A股上市的相关ETF参与布局，例如恒生互联网ETF华夏（513330.SH）及其联接基金华夏恒生互联网科技业ETF联接C（013172.OF）。恒生互联网ETF华夏（513330.SH）为全市场挂钩恒生互联网科技业指数规模最大的产品，AI含量高96%，全面覆盖阿里、腾讯、百度等在港上市的云服务厂商龙头标的。

此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。

红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，截至8月4日，指数近1年股息率为4.36%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到26年6月底，任意时间持有6个月正收益概率是71%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至84%、90%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。