昨天是科技股爆拉、蓝筹被虹吸，今天是虹吸+增量助推科技股，所有指数一起翻红，普涨个股超过3700只。这个修复比昨天的弹性更值得重视，因为它说明增量资金进来了，不是场内左脚踩右脚。
先看指数。
上证指数报收3878.43点，涨1.47%；深证成指涨1.86%报14144.20点；创业板指涨1.32%报3535.14点；科创50大涨4.78%。市场成交2.68万亿元，较上一交易日放量4514亿元，全市场超3700只个股上涨。恒生指数小幅收涨。
板块上，贵金属、电子化学品、MLCC、存储芯片、光刻机等领涨，智能驾驶、AI应用、小金属、其他算力硬件活跃。油气、银行、白酒、中药偏弱。
早盘科技股竞价偏低迷，随着易中天的低开高走，资金情绪稳定回暖，即使中际旭创成交额超675亿元的历史天量收跌，也没能影响多头进攻。当前科技线不再是"光模块一条腿走路"了。半导体板块完成连阳大涨。
今天存储芯片强势修复。
据21世纪经济报道报道，业界人士透露，近期原厂已经完成2027年全年的产能分配谈判，三大原厂的DRAM和HBM产能均提前售罄。NAND Flash虽然没有DRAM那么紧，但2026年8月底前的产能也将被预订完毕。
TrendForce集邦咨询的研究印证了这一点：2026年DRAM供需缺口落在-1%到-2%之间，2027年由于需求增速超过供给增速，缺口还会进一步扩大。
盘面上，存储芯片板块涨幅超6%，涨停或涨幅超过10%的个股达30只。中巨芯、有研硅、神工股份、欧莱新材、拓荆科技、富创精密、普冉股份、杰华特、江丰电子、中微公司、长川科技、兆易创新、江波龙这些硬科技核心标的全天强势。亚太和美股存储芯片同样强势。
瑞银今天给到的最新观点是："随着AI需求持续增长以及长期供应协议谈判仍在进行，存储芯片市场周期正'进一步趋强'，结构性供应不足的局面至少会持续到2028年中期。"
半导体设备跟随拉升。SEMI（国际半导体产业协会）日前发布预测：2026年全球半导体制造设备销售额将达1659亿美元，同比增长23.2%，创历史新高，2028年有望升至2295亿美元，实现连续五年增长。盘面上，半导体设备ETF、科创半导体ETF等全线走强。
除了设备测，涨价线同样强势，MLCC、磷化铟，还有午后急拉PCB，如胜宏科技一度尝试冲板。
智能驾驶开盘活跃，催化直接来自盘前发布的一项国标。《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国标（GB 44721—2026）正式发布，适用于L3/L4级自动驾驶，拟于2027年7月1日实施；工信部同步加强车检，要求甄别"激进式"创新设计风险。随着科技硬件虹吸，该方向之后涨速收敛了。
AI应用端今天反复走强。隔夜美股Palantir的Q2营收19.4亿美元同比增长93%，美国商业收入7.64亿美元同比增长149%，上调全年营收指引，股价单日上涨29.5%，创两年多来最佳表现。映射到A股，新开普、博彦科技涨停，AI应用方向继续景气。
下跌方向。银行、白酒、中药、医药商业收跌，主要还是防御资金切向了成长方向。
对于科技是否持续。机构有新的表态。
中信建投："科技主线的全球共振仍在延续，市场短期或呈现'指数震荡、科技强者恒强'的格局。"
中信证券："过去一月全球科技板块迎来了一轮大规模的回调，复盘回调因素，可以看到AI产业的景气度并没有发生本质变化，也并未有公司EPS出现下修。展望8月，板块大概率进入等待新叙事、科技硬件与软件进入再平衡的阶段。"
华安证券："中央政治局会议和FOMC会议总体基调偏暖，韩国救市态度明确切断杠杆风险传导，海外市场和科技板块出现止跌反弹迹象，最新形势下美伊局势缓和，内外部共迎多重积极因素释放，风险偏好有望企稳回暖，超跌后市场迎来止跌修复。"
就这些。
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投资顾问：黄信东 投顾编号：A1040620110002
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