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今天的无人机概念，又火了。大立科技、兴民智通走出2连板，谱尼测试、优机股份涨超10%，雷科防务、航天彩虹、久之洋、纵横股份集体跟涨。整个板块震荡走强，资金热度非常高。
先讲清楚今天上涨的核心原因。8月5日，商务部发布2026年第34号公告，决定加强无人机相关两用物项对美国出口管制——对列入《两用物项出口管制清单》的无人机及其关键零部件、相关技术，对美国出口逐案从严审核，不适用许可便利措施，公告自公布之日起正式实施。这是商务部四项反制措施之一。无人机是军民两用核心高技术产品，收紧对美出口，直接限制美方获取国内无人机产业链技术和零部件的能力。政策倒逼国内无人机产能和技术资源向国内低空经济、非美海外市场倾斜，具备完整军贸和工业级无人机技术的龙头壁垒进一步抬高。与此同时，央视军事专题片《攻坚》首播，首次披露了我国陆军无人化作战模式，无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战演习。政策和舆论双重催化，直接点燃了板块。
再看过去两周的具体表现。7月10日无人机板块收涨1.09%，优机股份涨29.99%。7月21日板块大涨2.56%，菲沃泰20cm涨停领涨。但随后板块经历了调整——7月22日跌0.66%，7月28日跌2.1%。8月5日商务部公告发布当天，无人机板块主力净流入23.33亿元。8月6日板块延续强势，大立科技、兴民智通走出2连板。两周时间，无人机板块从“震荡调整”到“政策引爆”，走势非常清晰。
那未来还有多少空间？航天彩虹半年报已经验证了无人机海外业务的高景气——上半年归母净利润7500万至9500万元，而上年同期亏损48.96万元，同比暴增超150倍。公司明确表示“无人机海外业务景气度维持高位，手持订单和客户意向订单充足且呈现上升趋势”。政策端收紧对美出口，将推动行业经营重心转向国内军工、政企采购以及欧洲、中东等海外市场，同时加速无人机飞控、导航等核心零部件本土配套。叠加低空经济万亿级市场加速落地，无人机全产业链的景气度正在加速向上。
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接下来咱们聊聊具体怎么布局。先给大伙梳理一下无人机板块的龙头排序，这个排序主要基于三个维度：无人机业务的纯粹性和规模、业绩确定性和订单可见度、政策受益的直接程度。
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