快速阅读：

  • 礼来（LLY）营收增长48%至230亿美元，EPS为8.38美元，远超预期，管理层上调全年指引。
  • 摩根士丹利在财报后将礼来目标价上调至1419美元，但Q2销量增长60%表明分析师共识目标仍然滞后于基本面故事。
  • 到2027年8月达到1750美元需要上涨50%，这取决于retatrutide在2027年第一季度获得BLA批准，以及Zepbound保持当前势头。
  • 立即行动：2010年预测英伟达的分析师刚刚列出他的十大AI股——礼来不在其中。今天免费获取名单。

礼来（NYSE:LLY）刚刚交出了我近年来见过的、大型制药股中最干净的“业绩超预期并上调指引”的季度报告。营收跃升47.67%至229.7亿美元，每股收益8.38美元，远超市场预期的6.5845美元，管理层将全年营收指引上调至850亿至870亿美元。

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股价年初至今仅上涨9.23%，远远落后于基本面。那么，礼来能否在2027年8月前达到1750美元？让我们算一算。

为何财报亮眼，礼来股价却原地踏步？

这种脱节是真实存在的。营收增速接近50%，但过去一周股价下跌3.32%，过去一个月下跌2.52%。

有两大因素压制情绪。首先，第二季度因四项收购产生的27.8亿美元IPR&D费用，搅浑了公布的盈利数字，并将有效税率推高至23.3%。

其次，实际价格下降约13%，其中美国价格扣除返利后下降约9%。再加上只有0.506的贝塔值，你就得到一只更倾向于磨蹭而非冲刺的股票。内部人士在近期13笔交易中也是净卖出。基本面完好，只是噪音掩盖了一份漂亮的财报。

华尔街看多，但目标价看起来有些滞后

分析师共识目标价为1276.96美元，评级分布为5个强力买入、17个买入、4个持有、1个卖出和1个强力卖出。

摩根士丹利在财报后将目标价上调至1419美元，但第二季度销量增长60%表明，分析师的共识目标仍然落后于基本面故事。

要在2027年8月达到1750美元，意味着需要上涨50%，这取决于retatrutide在2027年第一季度获得BLA批准，以及Zepbound保持当前势头。

现在就行动：2010年预判英伟达的分析师刚刚公布了他的十大AI股票名单——礼来并未入选。立即免费获取这些名字。