来源：市场资讯

（来源：华银战略观察家）

近日，东莞银行在中国货币网披露的2026年半年报显示，截至6月末，该行资产总额攀升至6996.28亿元（较2022年末的5384.19亿元增长约30%），距离7000亿大关仅一步之遥。

这份半年报之所以引发市场关注，概因经历连续两年营收、利润同步下滑之后，东莞银行释放出难得的边际改善信号。

2022年东莞银行营收站上百亿关口，迎来阶段性高点（2022年实现营业收入102.79亿元，同比增长7.84%）；2023年盈利规模创下峰值（2023年归母净利润达到40.67亿元，同比增长6.08%）。

但是自2024年开始，受银行业净息差持续收窄、资本市场波动、资产风险持续出清多重因素叠加影响，东莞银行连续两年营收、归母净利润同步下行。

2023年增至105.87亿元后，2024年东莞银行营收降至101.62亿元（同比下跌4.01%），2025年进一步下滑至98.34亿元（同比下跌3.23%），跌破百亿大关。

2023年达到40.67亿元峰值后，2024年东莞银行净利润回落至37.82亿元（同比下滑7.01%），2025年进一步缩减至35.14亿元（同比下滑7.09%）。

2026上半年，净利息收入的强势反弹，成为支撑东莞银行业绩修复的核心支柱。 上半年该行实现利息净收入40.68亿元，同比增长16.92%（占营业收入比重回升至82.47%）。

此外，负债端成本管控成效凸显。2026上半年东莞银行利息支出同比明显下行15.52%（降至41.65亿元），有效对冲了资产端收益率下降（利息收入同比下降3.65%至82.33亿元）的压力，存贷业务盈利空间得到修复。

与此同时，手续费及佣金收入保持稳健增长，财富管理、代理业务等轻资本业务稳步拓展，收入结构持续优化。

但是，主要受制于投资业务相关收益波动，整体营收未能同步回暖。

2024年东莞银行实现投资收益22.35亿元（同比大幅增长38.2%），成为当年支撑营收的主力；但2025年投资收益回落至18.22亿元；2026上半年投资收益仅为4.81亿元，同比大幅下行58.5%，拉低了整体营业收入（2026上半年营收49.32亿元，同比微降2.00%）。

更值得关注的是信用减值支出的明显下降与管理费用的压降。

2024年信用减值损失为24.15亿元，2025年加码计提至28.32亿元（同比大增17.27%）。经历了前期风险加速出清后，2026上半年信用减值损失降至4.70亿元，较去年同期大幅缩减30.23%，极大地释放了利润空间。

2026上半年，东莞银行实现归母净利润24.08亿元，增速转正，同比增长1.02%。

东莞银行凭借东莞本土庞大的制造业基本盘、相对扎实的本地客户基础，以及更早一步完成的高成本负债压降与减值包袱释放，在盈利指标上率先实现了边际止跌，企稳节奏明显快于省内其他城商行。

随着珠三角实体经济持续复苏，叠加自身内部改革持续推进，如果能够将短期边际改善转化为长期稳定增长动能，这家距离7000亿资产关口咫尺之遥的城商行，有望顺利迎来新一轮平稳发展窗口期。

但是，下半年及未来数年，要实现真正的可持续回暖，东莞银行必须解决“投资收益大幅波动”和“中间业务体量偏小”的结构性难题。仅靠“省出来的利润”无法支撑7000亿大关后的长期高质量发展。