消息面上：1、创新药概念股表现强势，产业高景气：① 2026年上半年，中国创新药License-out出海总金额约997亿美元，约为2024年全年的2倍。②1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中国独占8席，海外买方对中国创新资产的付费意愿持续走高。

业绩高增长：三家创新药公司发布上半年业绩，百济神州上调全年经营业绩预测，荣昌生物、信达生物的业绩大幅向好。

2、PCB概念股爆发：AI服务器需求预期上修：消息面上，高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL预测，2028年市场规模将达840亿和480亿美元。

3、光模块概念股持续反弹：海外机构加仓：据香港交易所披露，2026年8月3日高盛将中际旭创H股多头持仓比例由11.65%提升至12.19%，摩根大通在7月31日把该股H股多头持仓从5.6%增至13.72%。

基本面向好：北美四大云厂商CY26Q2资本开支维持高速增长，谷歌/亚马逊等厂商进一步上修2026全年指引。

利空持续消化：针对美国拟禁止进口中国新款光模块的传闻，相关光模块上市公司表示对传闻不予回应，并称公司运营正常。

机构指出，今日A股低开后震荡走强，科创200领涨。一方面，隔夜美股小幅回落、油价及美债收益率上行背景下，A股低开后迅速修复，指向风险偏好与资金承接进一步改善；另一方面，PCB受AI服务器需求预期上修催化，CPO对潜在禁令传闻继续展开修复，创新药则受出海交易和龙头业绩改善推动，科技与医药共同支撑成长风格。

短期来看，成交维持高位、科技板块连续获得资金回流，说明前期外部扰动和筹码压力正在逐步消化，科创200的高弹性优势有望延续。但当前风偏修复尚未全面扩散，叠加指数连续反弹后的筹码压力，后续或以震荡轮动为主。配置上继续关注产业趋势与中报业绩能够相互验证的AI硬件、半导体设备材料及创新药方向。

截至2026年8月7日 14:12，上证科创板200指数(000699)强势上涨4.16%，成分股毕得医药上涨20.01%，药康生物上涨19.99%，诺唯赞上涨17.06%，美迪西，皓元医药等个股跟涨。科创200ETF鹏华(588240)上涨4.23%， 冲击4连涨。最新价报1.65元。

科创200ETF鹏华紧密跟踪上证科创板200指数，上证科创板200指数从上海证券交易所科创板中选取市值较小且流动性较好的200只证券作为样本。上证科创200指数与上证科创板50成份指数、上证科创板100指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年7月31日，上证科创板200指数(000699)前十大权重股分别为杰普特、甬矽电子、鼎通科技、汇成股份、嘉元科技、伟测科技、正帆科技、日联科技、京仪装备、新锐股份，前十大权重股合计占比15.02%。

科创200ETF鹏华(588240)，场外联接(A：023926；C：023927)。