野村证券最新一期《中国互联网与新媒体：App Tracking》报告里，有一组数字值得反复看。
2026年6月，在覆盖中国移动互联网约93%总时长的Top 50 App中，字节跳动系应用的用户时长份额升至40.1%，首次突破40%。同一份报告里，腾讯系份额跌至29.7%，首次跌破30%。
两条曲线交叉的那一刻，意味着一件事：在中国互联网过去十年最大的那场争夺战——争夺用户注意力——里，新的王，正式加冕了。
别被“首次超越”这四个字骗了，以为这是某个月的偶然。
把时间线拉长，就会发现这是两条已经分岔了一年多的曲线。腾讯系时长占比从2025年6月的31.9%一路下滑，到2026年5月已经首次跌破30%，6月只是继续下探。字节系则从33.3%稳步爬升到40.1%，每个月都在涨。
更扎心的对比在更远处。十年前，2016年前后，腾讯系总时长占比超过45%，字节系大概只有5%。那时候BAT还是互联网叙事的固定开头，微信是不可撼动的超级入口。
十年后的今天，字节从5%走到了40%，翻了8倍。腾讯从45%掉到不到30%。百度和阿里更惨，分别只剩4.7%和5.3%，两家加起来还不到字节一家的四分之一。
很多人以为字节超越腾讯，靠的是一个抖音。这只说对了一半。
抖音确实是绝对主力。截至2026年3月，抖音月活突破10亿，是国内首个月活破10亿的短视频平台。用户日均使用时长超过120分钟，独占国内短视频行业月使用总时长的50.8%。但抖音早已不只是短视频工具——它现在是一个集短视频、直播、电商、本地生活、搜索于一体的超级流量入口。2025年抖音电商GMV突破4万亿元，本地生活支付GMV超过8500亿元。
抖音之外，字节系的“组合拳”才是真正让人窒息的。番茄小说在免费网文市场一骑绝尘，红果短剧月时长同比暴增一倍以上，汽水音乐一路追赶腾讯音乐。再看AI赛道，豆包月活达到3.82亿，在国内AI原生应用中断层第一——相当于第二名通义千问和第三名DeepSeek的总和。
用户刚刷完短视频，顺手点开小说、听歌、看短剧，遇到问题问豆包——每个场景，字节系都有产品在接住你。说白了，字节不是靠一个App打赢了腾讯，是靠一整套产品矩阵，把你碎片时间的每一个缝隙都填满了。
表面上看，字节赢在产品和运营。但再往下挖一层，它真正赢在一种完全不同的底层逻辑。
传统互联网的流量分配靠的是“人找信息”——你打开微信找消息，打开淘宝搜商品，打开百度查答案。信息流动的中心是用户的主动意图，平台做的是把入口做大、把关系链做强。
字节做的事情是反过来——“信息找人”。从今日头条开始，到抖音，到豆包，核心都是算法推荐。平台不等你去找，它直接算出你想看什么，然后喂给你。你不需要有明确目的，只需要打开App，算法会替你决定接下来几分钟该看什么。
这套逻辑的本质是：不再争夺“用户想找谁”，而是争夺“用户愿意停下来”。
上一个时代的关键词是关系链——有微信就有了一切。这个时代的关键词是时间分配——谁能让用户停住，谁就吃掉一切。
这也是为什么字节系时长能持续上涨，而腾讯系持续下滑。微信依然不可或缺，支付、社交、办公，功能一个没少。但你回完消息之后，多出来的那两个小时，越来越多地花在了刷抖音、看短剧、听番茄小说上。关系链让你必须回去，内容流让你舍不得离开。
如果说字节的国内故事是算法打败关系链，那它的海外故事，可能是中国互联网史上最成功的一次全球化。
TikTok全球月活已经突破20亿。2025年，字节海外营收增长近50%，占总营收的比重首次超过30%。TikTok Shop全年GMV达到643亿美元，同比暴涨94%。在美国市场，TikTok Shop的销售额增长108%；东南亚市场稳坐行业第二，紧追Shopee；巴西上线三个月GMV增长25倍，日本四个月增长20倍。
放到全球广告市场的坐标系里看更直观。据WARC数据，2025年字节跳动以975亿美元的广告收入位列全球第三，仅次于谷歌和Meta，远超亚马逊和微软。TikTok在全球数字广告市场的份额达到4.8%，加上国内抖音的3.1%，合计7.9%。
十年前，BAT还在仰望硅谷。今天，字节已经是全球在线广告行业里离王座最近的挑战者。
有意思的是，字节已经是这个体量了，它在国内的知名度反而不如腾讯阿里。原因很简单——它没上市，没有股价每天提醒所有人它的存在。
2025年，字节营收达到1860亿美元（约1.3万亿人民币），同比增长20%，营收规模已经是阿里的1.3倍、腾讯的1.7倍。创始人张一鸣以5439亿元身家蝉联首富，七年时间财富膨胀7倍。
但这家国内最赚钱的互联网公司，正在走一条看上去最不赚钱的路。
2025年字节净利润同比下滑超70%。虽然抖音集团方面澄清，70%的降幅中有大量是优先股和期权变动的会计因素，剔除后实际经营利润仍在增长，但一个事实是：字节正在以前所未有的力度砸钱进AI。
2026年，字节的AI资本开支预计达到2000亿元人民币，甚至有报道称内部讨论上限为700亿美元。这个数字是什么概念？2024年字节AI资本开支约800亿，两年涨了6倍。百度、阿里、腾讯三家的AI开支加在一起，大概也就这个数。
张一鸣2022年卸任CEO后沉寂了三年，2025年开始重新回到一线，往返于新加坡和北京，主要做一件事：看AI论文、招AI人才。他把谷歌DeepMind副总裁吴永辉挖进字节做Seed基础研究负责人。在年初全员会上，CEO梁汝波定调2026年关键词：“勇攀高峰”。
一家年利润数百亿美元的公司，选择把大半利润砸进AI，短期利润表难看也要干。这不是防守，是进攻。
最直观的信号是飞书。这家年收入超过30亿、2026年二季度增速超过100%的协同办公产品，7月30日被“一拆二”——产品团队并入豆包，销售团队并入火山引擎。不是飞书做得不好，是在字节的战略棋盘上，所有ToB能力都必须为AI服务，不允许再各自为战。
字节从5%走到40%，不是一家公司的胜利，是整个互联网权力结构的洗牌。
第一个信号：流量的定义变了。过去二十年，互联网的核心资源是“关系”——谁拥有更多用户之间的连接，谁就是王者。微信就是靠这个坐上王座的。但从今天开始，核心资源变成了“时间”——谁能让用户停住，谁才有资格谈下一步变现。人都在，跟停多久，已经是两本账。
第二个信号：中国互联网的竞争格局，已经从“BAT”变成了“字节+其他”。字节系时长40%，腾讯30%不到，阿里和百度加起来10%出头。这不是四强争霸，是一家领跑、三家追赶。曾经的三巨头里，有两家已经从牌桌主角变成了陪跑者。
第三个信号：AI不是一个新赛道，它正在重塑所有旧赛道。字节把飞书并入豆包、把火山引擎变成AI商业化的统一出口，背后的逻辑是——未来的互联网产品，不再是“加一个AI功能”，而是“从底层就是AI驱动的”。谁做不到这一点，谁就会被重新定义。
你打开手机，微信一定还在。但晚上多出来的那两个小时，你花在哪里，正在悄悄改写中国互联网最大的那张权力地图。只是大多数人还没意识到，自己拇指的每一次滑动，都在为这场十年变局投出一票。
参考来源：1. 野村证券，《中国互联网与新媒体：App Tracking》，2026年6月2. QuestMobile，2026年春季中国移动互联网实力价值榜3. 新财富500创富榜，2026年4. WARC Media，全球广告收入排名，2025年
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