8月7日午盘，上证指数收在3919.51点，涨0.49%。
深成指涨1.31%报14295.08点，创业板指涨1.75%报3577.20点。
指数全线飘红，但全市场2353只股票上涨、3046只股票下跌，60只涨停、4只跌停。
沪深两市半日成交额16766.86亿元，较前一交易日缩量752.06亿元。
这是8月7日早盘最直观的一组反差。
创业板指涨了近1.75%，可超过3000只个股是绿的。
市场不是普涨，是指数被几条主线硬托起来的。
资金没有离场，只是从散乱走向了抱团。
隔夜美股道指跌0.85%终结五连涨，西部数据跌13%、美光走弱，按理说会压制A股存储情绪。
但今天A股PCB、半导体反而逆势掀起涨停潮。
这说明内部资金走的是"国产替代+AI算力刚需"的独立逻辑，外盘存储走弱暂未传导。
早盘PCB概念高开高走，十余只标的冲击涨停。
宝鼎科技开盘一分钟直线涨停，晋级6天5板，封单金额超3.6亿元，最新市值185亿元，年内已涨超188%。
方邦股份、一博科技20cm涨停，华正新材4天3板，景旺电子2连板，依顿电子、博敏电子、方正科技、生益科技、红板科技、奥士康同步涨停。
铜冠铜箔、逸豪新材涨逾10%。
催化剂很硬：高盛在最新发布的全球PCB和CCL行业报告中，大幅上调AI服务器相关市场规模预测——AI服务器PCB市场2027年将达375亿美元（较此前预测上调38%），2028年进一步增至840亿美元；CCL市场2027年预计221亿美元，2028年有望增至480亿美元。
2026年至2028年，AI服务器PCB和CCL市场规模的复合年增长率将分别达到148%和161%。
上游也在涨价。 据花旗研报，8月电子布价格出现年内最大单月涨幅，1080、2116、7628系列均价上涨17%至18%，年内累计涨幅已达118%至165%。
电子布是覆铜板的核心增强材料，价格持续攀升直接推高了覆铜板的生产成本。
国金证券指出，当前AI推理瓶颈迭代与架构演进，正推动PCB价值定位实现根本性跃升；Rubin链具备高景气度，CCL拉货作为PCB确收的前置指标，5至6月产业链单月备货超过一季度单季度，其中8成以上来自Rubin，PCB环节8月确收，业绩兑现确定性强。
⚠️ 宝鼎科技8月6日发布异动公告称：公司覆铜板产品主要为FR-4及复合板等常规产品，目前无AI覆铜板，未发现在AI服务器及算力领域的应用。
这是早盘PCB涨停潮里唯一一只自己出来降温的龙头。
创新药板块半日涨3.31%，主力净流入47.55亿元。
毕得医药、百普赛斯20cm涨停，药康生物、近岸蛋白、南模生物盘中20cm；百花医药4连板，哈三联、凯莱英4天2板，哈药股份、海正药业、普洛药业、瑞康医药涨停，药明康德涨超6%，康龙化成涨超10%，百济神州涨3.91%，恒瑞医药涨3.59%。
催化来自两个方向。
一是出海数据：2026年上半年，中国创新药License-out出海总金额约997亿美元，约为2024年全年的2倍。
二是业绩兑现：百济神州上调全年经营业绩预测，荣昌生物、信达生物业绩大幅向好。
国金证券研报指出，从2023年起TOP15跨国药企每年投入约2000亿美元进行外部合作，截至2026年7月10日，今年以来TOP15跨国药企外部资本开支已达2003亿美元，接近2025全年总额的73.5%，全球医药产业并购高景气格局已基本确立。
交易所盘中数据显示，8月7日午间题材主力资金净流入排行前30个题材合计净流入1184.70亿元。
排在前七位的是：
PCB：155.29亿元
2026中报预增：138.39亿元
5G概念：118.11亿元
存储芯片：67.43亿元
国产芯片：64.99亿元
CPO概念：63.35亿元
创新药：47.55亿元
同花顺口径下，主力净流入前三分别是：2026中报预增135.13亿、芯片概念115.4亿、人民币贬值受益100.99亿。
财联社星矿数据显示，早盘主力资金净流入电子、通信、半导体等板块，净流出计算机、文化传媒、IT服务等板块，其中电子板块净流入超149亿元。
个股层面，光迅科技涨停，主力资金净买入超17亿元位居首位；兆易创新流入16.87亿元、光迅科技16.06亿元、生益科技13.38亿元、东山精密8.47亿元、胜宏科技8.07亿元、哈药股份7.93亿元、中国稀土7.91亿元。
资金没有散，只是高度集中在科技硬件与中报业绩线。
稀土永磁表现活跃，中国稀土涨停，小金属概念净流入31.67亿元，稀土永磁净流入15.38亿元。
6G概念延续强势，武汉凡谷2连板，通宇通讯5天4板，广哈通信涨超10%。
磷化铟概念反复走强，云南锗业4连板，有研新材3连板。
另一边，前期活跃的数字货币、软件开发、跨境支付、游戏、信息安全集体回调。
吉大正元跌超7%，恒银科技跌停，绿盟科技、任子行、飞天诚信、天融信纷纷下挫。
长电科技遭净卖出超11亿元，风华高科、宁德时代、三环集团资金净流出额居前。
资金的进出方向，把"业绩确定性"和"纯题材"切开了一条明显的分界线。
7月集成电路出口金额387.4亿美元，1至7月累计2160亿美元，同比增长99.5%
全市场ETF半日成交3478.1亿元，缩量72.6亿元，超1180只ETF上涨
融资余额26072.70亿元，较前一日增加0.42%，融资余额3日连增
昨日涨停个股85只，今日47.06%上涨，短线资金情绪一般
今晚美国7月非农数据公布，市场预期新增8.3万、失业率4.2%，是下午到夜间的外部变量。
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