这就是赤裸裸的现实！农商行已经到了最危险的时候？|不良贷款|信贷|农商行|商业银行|城商行|清收

"最危险的时候"不是唱衰农商行要出大事，而是从2026年一季度的监管数据和改革节奏看，部分农商行确实站在了风险压力的高位：盈利被息差侵蚀、不良率居高不下、评级下调接踵而至、合并重组密集推进。中国经济网披露：2026年一季度商业银行净息差降至1.40%，其中农商行不良贷款率高达2.79%，不良贷款余额8530亿元，在四类银行中最高。翻译过来：农商行群体没到"全盘崩塌"的地步，但部分农商行确实到了"不改革就出风险、不重组就难维持"的关键窗口期。把"危险"两个字摆出来说，不是为了吓人，是为了正视问题。资料来源于网络，不保真，仅供参考哦！

第一个危险信号：不良率2.79%，在四类银行中"一骑绝尘"

这是最直观的危险。国家金融监督管理总局2026年一季度数据显示：

大型商业银行不良率1.22%
股份制商业银行不良率1.22%
城市商业银行不良率1.85%
农商行不良率2.79%，比2025年的2.72%上升0.07个百分点

农商行2.79%的不良率，是大型商业银行的2.3倍，是股份制银行的2.3倍 。不良余额8530亿元，较上年末增加465亿元。

更值得警惕的是分化。经济参考报的报道点明：2026年中小银行信用评级密集披露，湖北孝感农商行、山西长子农商行、湖南湘潭农商行、湖南常德农商行4家农商行遭遇评级下调。博通咨询首席分析师王蓬博的归因极其直白：这些机构面临"信贷资产质量持续走弱、资本与盈利形成双向负向循环、信贷结构管控存在漏洞"三重困境，部分机构资本充足率已降至10.52%，较2023年累计下降2.89个百分点，逼近监管红线。

翻译过来：农商行群体的不良率不是均匀分布的——头部优质上市农商行（如常熟银行不良率0.75%、拨备覆盖率438.10% ）依然稳健，但位于中西部或产业结构单一地区的农商行，面临的是区域经济活力不足、客户抗风险能力弱、自身风控水平有限的三重困境 。这部分农商行，才是真正"危险"的。

第二个危险信号：息差收窄至1.58%，"量增利难"格局未改

这一层最侵蚀农商行的造血能力。2026年一季度：

商业银行净息差1.40%，环比下降2BP
农商行净息差1.58%，环比下降2BP
商业银行累计实现净利润6323亿元，同比下降3.73%

农商行净利润的下滑尤为剧烈。中泰银行研究团队的数据显示：2026年一季度农商行净利润同比增速-30.24%，在四类银行中降幅最大；国有行、股份行、城商行、农商行净利润同比增速分别为-1.28%、+0.32%、+9.70%、-30.24% 。

盈利大幅缩水的连锁反应：

内源性资本补充能力丧失
大额不良核销后利润所剩无几
资本充足率逼近监管红线
外部增资引资难度偏高，资本缺口持续扩大

翻译过来：息差从"1.58%"这个数字看似乎还过得去，但叠加不良核销、利润大幅收缩之后，农商行的"造血—补资本—抗风险"循环被打破了。盈利缩水直接导致资本充足率下降，资本不足又限制了信贷投放能力——这是典型的"负向螺旋" 。

第三个危险信号：合并重组密集推进，"小散弱"格局正在被打破

这一层最说明问题——监管和市场的应对动作，反向印证了部分农商行的真实风险水位。

2026年农信改革的关键进展 ：

2月，甘肃农商银行获批筹建，注册资本449.2亿元，成为2026年全国首家落地的省级统一法人农商银行
4月，四川启动绵阳、内江、遂宁、宜宾、泸州、眉山等六市"6合27"批量重组
6月，贵州毕节、黔西南农商银行同日获批筹建
8月3日，四川青神、洪雅、丹棱、仁寿、盐亭、北川、江油、梓潼、三台、平武等10家县域农商行因吸收合并而解散，330个网点划归眉山、绵阳两地农商行

村镇银行层面的整合同样密集 ：

截至2026年7月9日，年内已有134家村镇银行获批退出，平均每月超20家完成重组或解散
2025年全年310家村镇银行退出创历史新高，2026年节奏依旧
光大银行年内已完成旗下全部村镇银行出清；浦发银行推进12家旗下村镇银行收归整合

招联首席经济学家董希淼的判断一针见血 ："监管部门推动加速整合的直接动因是存量风险已到必须出清的时刻，从'被动处置'转向'主动优化'，通过减量提质实现风险收敛。"

翻译过来：合并重组不是"银行倒闭"，而是"减量提质" 。但反向看，正是因为部分农商行"小散弱"、风控薄弱、资本不足，才必须通过吸收合并、统一法人来化解风险。"10家农商行同日解散"这种事在五年前是不可想象的，2026年成了常态——这就是"危险"的最直观注脚。

第四个危险信号：主动清收不良，暴露风险水位

这一层最反映农商行的真实应对。中国经济网8月4日的报道披露：7月以来，中山农商行、射阳农商行、甘肃农商行等多家机构集中挂牌大额不良资产，单笔项目未偿本息从数千万元至上亿元不等，涵盖个人消费贷、经营贷、对公不良贷款等多种类型。

农商行集中清收的底层原因 ：

服务对象多为农户、个体经营者、小微企业，易受市场变化、自然灾害影响
少数借款人故意逃避偿还、转移资产规避债务
不良率高位运行，若不主动清收，信贷投放能力将下降
提前缓释存量风险，避免年末集中暴露，腾挪资本空间

北京市社会科学院副研究员王鹏的解读很关键 ："开展清收工作是农村商业银行年中主动筑牢风险防线的常规战略动作。"

翻译过来：集中清收不是"出事了"，而是"主动排雷"。但反向看，如果风险水位不高，何须年中就集中、大额、批量地清收？ 这正是部分农商行"危险"的真实状态——主动出手，才能避免被动爆雷。

第五个危险信号：评级下调与资本充足率逼近红线

湖北孝感农商行等4家农商行遭遇评级下调的案例，揭示了部分农商行最危险的信号：

资本充足率降至10.52%，较2023年累计下降2.89个百分点
已逼近监管红线
盈利大幅缩水直接导致内源性资本补充能力丧失
外部增资引资难度偏高，资本缺口持续扩大

翻译过来：资本充足率是银行的"生命线"。当这条线逼近红线，意味着这家农商行已经没有多少"吸收损失"的空间了。如果再有一笔大额不良爆发，资本充足率就可能跌破监管底线，届时面临的将是监管介入、强制重组——这就是"最危险"的真实含义。

给关注农商行的人的几句实在话

第一句："最危险"是结构性的，不是行业性的。 头部优质上市农商行（常熟银行、无锡银行、瑞丰银行等）不良率保持在0.75%—1.09%区间，拨备覆盖率234%—438% ，依然稳健。翻译过来：危险集中在中西部、产业结构单一、历史包袱重的农商行；沿海地区、经济活跃区域的农商行，反而在改革中越来越强。

第二句：合并重组是"解法"，不是"丧钟"。 四川10家农商行解散是"因吸收合并而解散"，330个网点换牌不换门，储户权益不受影响。"这并不是'倒闭潮'，而是在政策引导与市场驱动下减量提质、化解风险、优化农村金融格局的一场'结构性重组'" ——董希淼的这个判断，是理解2026年农商行"危险"与"重生"双重叙事的关键。

第三句：监管态度极其明确——"牢牢守住不'爆雷'底线"。 2026年金融监管总局监管工作会议连续第三年将中小金融机构风险化解摆在各项任务首位，明确提出"着力处置存量风险，坚决遏制增量风险，牢牢守住不'爆雷'底线" 。翻译过来：监管不是放任农商行出险，而是用"一省一策"的改革框架，把风险在可控范围内化解掉。

第四句：对储户和员工来说，不必过度恐慌。 中国金融信息网的报道说得很清楚：吸收合并后"自收到批复之日起立即停止一切经营活动……分别向监管分局缴回金融许可证"，但"相关业务、财产、债权债务及其他权利义务，分别由吸收合并后的眉山农商银行和绵阳农商银行承继" 。翻译过来：银行牌照可以注销，但债务和业务由新主体承继，普通储户的存款安全、员工的劳动关系，都在合并过程中得到保障。