我是涛涛说事，搜集银行业公开财报资料，只转述对外可查询的客观情况。
先把话讲正：这里说的"最危险"，不是工商银行要出事，2026年一季度工行归属于母公司股东的净利润869.41亿元、同比增长3.31%，营业收入2303.70亿元、同比增长8.27%，不良贷款率1.31%与上年末持平，拨备覆盖率214.38%——"宇宙行"底盘稳如泰山。真正的"危险"，是工行旧有的"靠息差躺赚、靠规模扩张、靠网点堆人"经营模式，在净息差1.29%（一季度年化）的历史低位上，已经走到了必须重构的临界点。这种"危险"是经营模式的危险，不是机构的危险。资料来源于网络，不保真，仅供参考哦！
早些年银行业的存贷款收益空间比较宽裕。工商银行靠放大贷款总量、大面积布设线下营业网点，就能拿到稳定的经营收益。个人房屋按揭那时候属于风险很低的赚钱业务，贷款资金大多给到房地产、传统基建以及大型企业。银行内部岗位分工固化，大量普通业务，全靠网点工作人员线下处理，这套运转模式运行了很长时间。市场外部条件发生改变之后，银行放贷赚得的收益空间被压缩，贷款投向、业务办理手段、人员岗位架构，都随之发生变动。
一、财报、券商报告留存的实际情况
2026年一季度整个商业银行行业净息差跌到历史低位，工行同期净息差1.29%，在六家国有大行里面排位靠后。对比去年年末仅仅上涨一个基点，这是2021年一季度之后难得的小幅回升。券商对外发布的测算文档写有推演内容，如果下半年没有新的政策出台，息差依旧存在往下走的可能性。工行管理层在一季度业绩沟通会上对外表态，争取今年利息净收入同比由降转升。公开的数据记录能够看到，2023到2025这几年，工行利息带来的收入连续走低。
翻看一季度财报数据，工行不良贷款总规模4138.76亿元，相比去年年末多出148.63亿元，新增的不良大多来自零售这块业务。全国个人房贷整体规模在收缩，房企对公贷款产生的坏账压力有所减轻，风险慢慢转移到个人按揭这边。券商分析材料写明，银行需要面对经济复苏不及预期、房地产、地方债务带来的不确定因素。曾经可以源源不断创造收益的房贷业务，风险层面已经和过去不一样。
工行2026年内部工作记录显示，贷款投放方向出现调整，减少对地产、老旧基建的资源倾斜，把更多资金给到科技制造、小微企业、农村相关项目。一季度六大国有大行新放出去的贷款，七成以上流向科创、制造和普惠领域。业务方向一变，客户经理原先掌握的工作经验就不完全够用。我觉得，做老业务练出来的本事，没法直接照搬到新的信贷工作当中，这仅代表我个人看法。
二、数字化转型对应的公开事件记录
2026陆家嘴论坛，工行行长刘珺公开发表观点，提出要用科技的思路重新改造银行产品、办事流程以及服务输出方式。工行新疆分行工作会议文件，将数字化能力建设列为年度重点任务。2026年银行业网点处在一边撤销一边新建的状态，全年一共有1859家银行网点停止营业，另外新开设1791家网点，农商行在网点增减当中占比最高。
在国有大行当中，工商银行线下网点数量最多，网点和人员调整的体量也会更大。单纯依靠铺人力、铺网点做业务的老路子，已经很难适应当前环境。单位内部的员工出现两种不一样的状态，一部分在岗人员主动接触财富打理、数据风险管控这类新业务。另一部分员工还抱着铁饭碗的固有想法，不去跟进业务上的变化。这家总资产5.57万亿的银行本身没有生存危机，只是沿用很多年的经营模式不再适配当下环境，这些人员层面的现实状况，在行业相关材料当中均有记录。
免责声明：本文内容全部取自上市公司季报、公开论坛发言以及券商公开研报，仅陈列客观记录，不构成任何投资建议，银行业经营情况以官方权威披露为准。
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