Alphabet遭遇双重AI危机：6名顶尖研究员离职+Gemini掉队，SpaceX成更好AI下注？

薛定谔的BUG

2026-08-11 01:01 ·北京

Alphabet（GOOG, GOOGL）的股价近期因AI部门一系列高调人才离职而登上新闻头条。Deepwater Asset Management管理合伙人Gene Munster在CNBC上警告，谷歌的人才流失不应被忽视。他表示，过去三个月内约6名核心AI研究员离开，这流失的不仅是人才，更可能冲击公司赖以生存的创新文化，削弱未来AI模型的开发能力。同时，有迹象显示，Gemini在AI模型排行榜中的位置已开始被竞争对手超越。Munster直言，这些都不是积极信号。与此同时，Munster对Grok的进步大为赞赏。他预计，随着新版发布，Grok有望进入AI模型前三。Grok由xAI打造，并深度集成于X平台，而xAI已因SpaceX的收购成为后者的一部分。 Munster认为，市场正在意识到SpaceX远不止是一家太空公司。在Q2收入中，太空业务仅占12%，分析师预计随着其他收入来源壮大，这一比例还会继续下降。Starlink连接业务贡献42.9亿美元，同比大增66%，订阅用户达到1200万，是去年同期的两倍；AI业务收入为25.6亿美元，同比增长247%，主要受益于与Anthropic的大额合作。马斯克指引的目标是：到12月，SpaceX年化收入运行率达到1000亿美元，而Q2年化运行率约为310亿美元。若能达到，该股对应估值约为年化收入的14倍，看起来合理。看多者还援引马斯克的AI测算：若能将AI算力从当前1.4GW提升至15GW，增长空间巨大。