机构分析指出，7月大跌的压制因素有所缓解：7月超预期深度回撤的核心是市场对明年储能需求下滑的担忧，事情起于交流会乌龙，现已被澄清。正常来讲四季度前电池第二年需求难以有准确的感知，属于不可证实不可证伪，按招中标可观数据看，明年有望依然有30%以上的装机增长。

当前位置核心标的估值依然便宜：当前很多龙头股价已跌落至按今年业绩不足20倍市盈率的估值水平，考虑到储能今年的业绩兑现度非常高，即使只以今年空间看也支持超跌反弹。

越接近年底估值锚将向27年切换，又将带来一定的上行空间。客观讲独立储能等叙事当前处于兑现预期阶段，难以进一步上修，但AIDC相关的配储、液冷、SST、HVDC等概念依然具备较大的空间感，有望随着AI情绪转好而获得估值的拔升，提供弹性。

储能电池ETF易方达：（159566，联接A/C：021033/021034）：聚焦储能电池核心环节，包括电池制造、储能系统集成、液冷、SST、逆变器等环节。是全市场规模最大的聚焦储能核心贝塔的ETF产品。其中AIDC相关贝塔权重达到40%，在强业绩支撑的同时有较强的弹性。