先说一个数据，和一个文件
2026年5月，住建部、财政部、央行三部门联合发布《全国住房公积金2025年年度报告》
报告显示，截至2025年末，全国住房公积金缴存余额约为12.2万亿元，较2024年末的10.9万亿元增长约12%
2026年7月，国常会通过《住房公积金管理条例》修订草案。修订的主要条款“提取情形”从之前的6种扩大到9种；包括自住房装修提取和支付物业费提取
数据和文件，说明了同一件事——
公积金的规模太大了，10万亿的沉睡资金，等待被唤醒！
事情再深挖一点点——
225上海楼市新政和87北京楼市新政，除了降低置业门槛外（二变一），还有一个共同点：提高公积金贷款额度
上海，购买首套住房的最高贷款额度从160万元提高至240万元；多子女家庭购买第二套住房的，最高贷款额度可再上浮20%
北京，购房家庭中1人为缴存人的，首套房最高贷款额度120万元，二套房最高100万元；夫妻双方都缴存的，首套房最高贷款额度240万元，二套房最高200万元；城六区外首套房，最高再上浮20万；绿建，最高上浮40万；二孩多子女，最高上浮40万
其他城市的楼市新政，几乎一样，都有提高公积金贷款额度。
原因无他——多贷款，把沉睡的资金，彻底唤醒。
和银行存款一样，公积金也有存款利息。
《大河报》4月2日报道，郑州住房公积金账户内的存款，严格按照国家规定的一年期定期存款基准利率1.5%计息。这一利率标准对比当下部分银行定存利率具有优势显著；而且还是复利；
郑州公积金全年结息一次，结息日为每年的6月30日。
和银行存款一样，对于公积金来说，贷款是资产，存款是负债；
公积金只存不贷，到了一定规模，公积金管理中心的负债压力就来了。
《全国住房公积金2025年年度报告》数据，2025年全年提取额 27654.84亿元，提取率为 76.15%；全年提取人数约 8127万人，仅占实缴人数的 46% 左右，意味着超过一半的缴存人全年未使用公积金
相关数据显示，郑州公积金首套房贷款利率2.6%二套房3.075%；
有了这两组数据，最简单的数学也能算出来，首套房的净息差仅有0.48%二套房的净息差0.84%，这个标准远低于国内商业银行一季度末1.40%的标准线；
如果贷款提取率再低一点，净息差到负值也不是没有可能。
有了这个结果，就不难得出“为什么房地产新政一定会有提高公积金贷款额度”的问题来了。
《住房公积金管理条例》修订草案中，提取范围从6种扩至9种（新增装修、物业费等），就是要把这笔超12万亿的“死钱”转化为“活钱”。
盘活12亿元的沉睡资金，其实还有个办法：
只要公积金贷款可以和商业银行一样，无论是否缴存，都可以拿去房贷，沉睡的资金一下子就可以全部唤醒了。
再写几组数据吧：
2025年末，就业人数7.25亿人，其中非农就业6.09亿人；城镇职工基本养老保险参保5.47亿人；公积金实缴职工1.76亿。
就写到这吧！
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