当互联网大厂集体All in大模型、争相发布AI产品时，拼多多却选择了一条背道而驰的路。不仅从来没有对外发布模型，近日更是将“最快明天达”升级为首页核心入口，加码早已被行业认为“失去想象空间且处于存量阶段”的即时零售腹地。
但看似反潮流的背后，是拼多多的商业惯性：在存量市场里抠增量。更有意思的是，一度打压投入力度不够的大厂市值的市场，却对拼多多换了一副嘴脸。
01
拼多多一头扎进“老战场”
在日新月异的AI时代里，即时零售都快成为上古战场遗迹了，但拼多多却一头扎了进去。
今年的互联网江湖，AI成了大厂的标配叙事。发布会一场接一场，大模型参数一路攀升，智能体、AI原生应用、端侧模型概念层出不穷。就连美团在打完两败俱伤的即时零售仗后，也发布了自家模型。
这就让同为中厂且直面大厂竞争压力的拼多多显得格外格格不入。
因为截至目前，拼多多既没有召开发布会推出自家大模型，也没有上线面向普通用户的AI聊天机器人，甚至连“AI”两个字都很少出现在其对外的口径里。甚至就在当初打即使零售的三家都逐渐减码的时候，拼多多却一头扎进了即时零售赛道。
8月10日，拼多多在首页上线“明天达”核心导航入口，品类覆盖水果生鲜、日用百货等高频刚需品类。在此之前，平台内部倒是也有“明天达”功能，但是只是算法散落在商品页的标识，没有独立入口；此番升至首页一级位，意味着它从一项履约服务，升级成了一项战略级的业务。
配套的服务承诺也相当“拼多多”：购买带有“明天达/后天达”标识的商品，若超时送达，用户至少可获得3元无门槛代金券。
用确定性赔付绑定时效体验，延续了它一贯用补贴建立信任的打法。
这倒也不是拼多多一时兴起，前期准备的确做了很久：今年1月，拼多多共享仓服务上线，联合大型仓配企业打造“仓储+履约”一体化方案，将次日达、隔日达覆盖到全国大多数地区。时隔半年后，拼多多正式掀开战役，当然了战场上几乎没有站着的对手了。
毕竟这个赛道，早已是红海一片。美团闪购、京东秒送、淘宝闪购三足鼎立，而且抖音、快手去年就以次日达模式切入——谁进来都得被磨到趴下。
拼多多此时进场，相当于在一个几乎被瓜分完毕的存量市场里，硬生生挤出一个位置。
于是一个很自然的疑问就出来了：
放着高大上的AI故事不讲，为啥拼多多非要钻进即时零售这个又苦又累、想象力早已被透支的老战场？
02
拼多多“偷偷”做AI
一个藏在暗处的真相是，拼多多其实很早就加入了AI的竞争。
2023年，拼多多就推出了一个叫做“云弧计划”的校招项目，专门面向AI人才，该项目里能给应届生开出高达百万的薪资。而且去年，拼多多内部组建了电商推荐大模型团队，负责人是原来百度的AI业务核心人员。
是的，拼多多不是不做AI，只是不做直面大众、用来讲故事的AI。
很多人对“做AI”的定义，是发布大模型、推出聊天机器人、开一场声势浩大的发布会。
但对拼多多而言，AI不是前台产品，而是内嵌到业务里的效率工具。它不需要一个独立的AI入口，因为AI早已渗透在搜索推荐、供应链调度、定价算法、仓储履约的每一个环节里。
而且在2023年的那场招聘里，拼多多对“云弧计划”项目外的招聘，方向直接集中在了推荐系统、供需预测、物流路径优化、商家运营自动化等领域。
换句话说就是和其他大厂招AI人才做通用大模型不同，拼多多的AI岗位都服务于具体原有业务场景。
比如在农产品上行体系中，AI被用来预测不同产区的产量、波动周期，指导产地仓备货；在跨境业务Temu上，AI算法驱动爆款选品、动态定价和广告投放；在履约侧，AI调度系统优化仓配路径，这也是“明天达”能快速铺开的技术底座。
简单来说，从一开始，拼多多就没把AI当作一个争夺入口、提升市值、扩大声量的东西，而是仅仅把AI当作原有业务的加速器之一。
据行业知情人说，拼多多搞得甚至是AI的另一个方向：分布式AI，不是大众熟悉的大模型，也不是看到这个词会想到的“分布式大模型”。
这是一种过于保守的战略，但却和拼多多一贯的打法重合：存量才是舒适区，低调才能玩突袭。
所以，“拼多多不做AI”本身算是个伪命题。它只是选择了AI朴素直白的打开方式：不用AI讲故事，只用AI赚利润。
03
真在存量里抠出了增量
如果我们回顾拼多多的过往发展，不难发现它不愿也未曾扮演过开拓者，反而总是踩着前人的肩膀。
电商体系不是拼多多搭建的，物流体系拼多多也没有参与过开拓，甚至就连农产品和新品牌的孵化，拼多多也不感兴趣。就连后面出海的Temu，也是在同行验证可行后才做的选择。
每个子赛道，都被同行挤成了存量后，拼多多入场，在这一存量里给自己挤出增量。
即时零售也是一个存量市场。用户需求真实存在，履约模式基本跑通，行业格局初步成型，似乎容纳不下新玩家了。
但是即时零售，和先前拼多多挤出增量的存量市场一样，都还有整体效率的优化空间。
对拼多多来说，这就是它的舒适区：用供应链整合能力、算法调度能力和成本控制，在一个成熟赛道里打一场效率战。
相比之下，大模型业务更像是一场未知的押注。巨额的算力投入、漫长的商业化周期、模糊的盈利路径，这些都和拼多多“投入即产出”的商业惯性格格不入。
拼多多习惯了每一分钱都花在能直接拉动GMV和利润的地方，而不是押注一个三年五年都看不到回报的未来。
更有意思的是市场态度的转变。
从今年6月开始，一个反常的现象出现了：过去资本市场会给All inAI的公司高估值溢价，对不跟进AI的大厂直接低定价；但6月开始，拼多多的市值却一路走高，市场非但没有因为它不做AI而看空，反而给出了更高的价值认可。
拼多多的保守，正好踩中了AI时代的逻辑反转：当AI从概念期进入落地深水区，巨额的算力开支开始真实侵蚀企业利润，大模型的投入产出比越来越受到质疑。很多头部AI公司营收增长的同时，现金流和净利润却在持续承压，高昂的训练与推理成本，正在拖垮业绩表现。
这时市场突然发现，没有盲目跟风烧钱、坚持在主业上深耕、现金流健康、盈利确定的公司，反而凸显出来了另一种价值价值。
很难说未来AI吞吃一切入口的时代，拼多多会怎样，但在这一目标成为现实之前，拼多多都会继续躺在自己的舒适区，当一个“闷声发财”的特殊角色。
热门跟贴