挪威主权财富基金周三公布半年报，上半年利润超过1.75万亿挪威克朗，约合1840亿美元，创历史新高。基金上半年投资回报率达9.4%，较基准指数高出0.22个百分点。该基金由挪威银行投资管理公司（NBIM）负责运营，最新资产管理规模约2.34万亿美元。

NBIM首席执行官Nicolai Tangen在声明中表示：“这一成果主要得益于股市的良好回报，尤其是亚洲科技股带来的收益。”股票资产占基金整体投资组合的三分之二以上，NBIM同时投资于固定收益、房地产和可再生能源基础设施。基金组合中约40%为美国股票。上半年基金收到890亿挪威克朗资金流入。

该基金成立于20世纪90年代，旨在对挪威石油和天然气行业的收入进行投资。截至6月底，基金投资覆盖50多个国家、超过7000家公司，持有全球约1.5%的上市公司股票。持仓市值最高的标的中，英伟达占基金1.3%的股份，对应市值618亿美元；苹果占1.2%，对应市值527亿美元。

半年报发布之际，NBIM首次对外披露持有SpaceX 0.05%的股份，对应市值略超12亿美元。这是该基金首次公开披露对埃隆·马斯克旗下太空科技公司的投资头寸。相较基金其余持仓，这笔SpaceX持股体量偏小。

基金对单一板块的依赖度正在上升。半年报数据显示，前十大持仓占基金总规模的20%。Nicolai Tangen指出，基金对芯片厂商的依赖度不断提升，并警示：“我们从未见过如此高的持仓集中度。”

对于未来回报，Tangen持谨慎态度。他警告称，投资者不应指望今年以来股市取得的强劲回报能够持续下去。面对美国与伊朗战争以及通胀压力再度上升，他原本没有想到市场和全球经济能够展现出如此强的韧性。Tangen补充说：“如果两年前有人告诉我，未来会发生霍尔木兹海峡危机、贸易壁垒以及地缘政治紧张局势加剧等一系列事情，我绝不会想到市场还能表现得如此有韧性。”

“企业非常擅长在充满不确定性、经营环境不断变化的情况下进行应对，而市场也展现出了很强的韧性，因此很难准确判断最终会如何发展。但可以肯定的是，我们不应该期待未来能够继续获得过去六个月那样的回报。”在市场波动时，Tangen建议投资者不要轻易抛售资产。他称：“我认为，赚钱的关键有两点：第一，要着眼于非常长期的投资，不要轻易改变自己的投资策略；第二，要做好分散投资。我认为这是一种很好的投资理念，然后把专业的事情交给专业人士。赚钱比看起来要困难得多。”

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：观察君