8月13日早上，一条消息在股民群里刷屏：8月12日，房地产板块集体爆发。作为全国楼市的风向标，北京8月7日那份新政，成了点燃行情的那根火柴。
8月12日午后，房地产板块异动拉升。城建发展、中交发展等集体涨停，京投发展更是3连板。香江控股3分钟直线拉板，近一个月涨幅直接翻倍，股价创出2015年12月以来、也就是十年半的新高。整个房地产产业链全线走强，板块指数放量高开高走，创下近一个月新高。港股那边也热闹，中国金茂涨超12%，越秀地产涨超9%，绿城中国涨超8%。
最先点燃行情的，就是北京刚落地的楼市新政。8月7日晚，北京住建委、规自委、公积金中心三部门联合印发通知，从限购、公积金、赠与三方面大幅放松，8月8日起施行。非京籍买五环内房子社保从2年降到1年，夫妻双缴存公积金首套最高能贷240万，叠加上浮最高340万。这已经是北京近两年第三次限购松绑。
更关键的是信号意义。北京、上海、深圳这三个城市，过去的限购尺度在全国排在前列，基本上都取消了强约束。从2010年开始实施的购房限购，正在退出历史
舞台。
但我想泼一点冷水。股价可以先热，楼市没那么快。国金证券的分析很到位：昨天涨，定价的是政策预期修复，不是楼市已经反转。催化很清晰，政治局会议刚
强调稳定房地产，北京就跟进落地，市场读到两层含义：政策没停，核心城市愿意在淡季再加一把火。
可这是在交易政策斜率，不等于全国房价会同步转向。把一级市场摊开看，三个城市都不是同一张答卷。上海信号相对清晰，内环和改善盘更稳；深圳有韧性但有起伏；北京此前偏弱，新政意在补课，现在站在"政策生效、量能否起来"的观察期。
8月12日盘后数据也能说明问题。30城新房成交面积同比增速还是-8.2%，十大城市商品房成交面积环比降34.63%。板块已经对悲观预期过度反应，但政策传导到基本面还得等。
所以我的判断是：地产股这一涨，更像政策和预期的二次定价，不是全国楼市宣告反转。东吴证券、国金证券都提到，这轮政策落地在"加大逆周期调节"之后，又卡在"金九银十"之前，信号意义很强。
如果你手里拿着地产股，别把政策标题当成基本面。真正要看的，是接下来两个月北上深二手成交能不能重新放量、装修家居链条动不动。楼市这盘棋，帆在国内，风在海外，急不得。
（本文基于公开报道整理，不构成任何投资建议。）
热门跟贴