深圳商报·读创客户端记者 邱清月

在银行业整体持续压降存款利率、净息差不断收窄的行业大背景下，国内存款市场出现罕见结构性行情。2026年8月以来，广东、湖北两地多家县域农商行、村镇银行逆势上调中长期定期存款利率，与国有大行、股份行的持续降息趋势形成鲜明反差。

此轮中小银行逆势加息具备鲜明的区域性、差异化、小范围特征，加息主体清晰且集中于县域基层金融机构。具体来看，广东地区五华惠民村镇银行落地加息操作，该行于8月5日正式调整挂牌利率，其中两年期定存利率从1.17%上调至1.28%（上调11个基点），三年期定存利率从1.25%上调至1.58%，单次上调幅度达33个基点，也是本轮调研中公开调整幅度最高的机构。值得注意的是，该行五年期定存利率未作上调，仍维持1.30%，与三年期形成利率“倒挂”。

湖北地区加息阵营更为集中，均为襄阳属地农商行，枣阳农商银行、谷城农商银行、保康农商银行、宜城农商银行于8月上旬集中发布利率上调公告，主要针对“福满盈”“福满存”等特色存款产品进行调整（设有5万元或20万元不等的起存金额门槛），主打三年期中长期存款产品，枣阳农商银行最高上调幅度达20个基点，其余三家机构同步跟进微调中长期定存利率。值得注意的是，此次加息仅为局部机构的个性化操作，未涉及全国性股份制银行、大型城商行。

大行资金虹吸效应凸显，是中小银行被动加息的直接诱因。2026年7月以来，工农中建等国有大行重启五年期大额存单发行，年化利率最高达1.60%，凭借国资背书、品牌公信力强、网点覆盖广、线上服务便捷等优势，对市场资金形成强力虹吸。长期以来，县域中小银行缺乏多元化低成本负债渠道，核心竞争力仅依靠略高于大行的存款利率维系客户黏性。随着大行长期大额存单利率优势凸显，中小银行与大行的利差差距大幅收窄，大量居民到期存款出现“搬家”现象，基层机构存款流失压力陡增。

除外部竞争冲击外，内部经营考核与资金需求是加息的核心内因。一方面，年内市场迎来千亿级高息存款集中到期洪峰，粤鄂两地县域经济活跃，居民储蓄意愿稳健，存量存款置换规模较大，中小银行亟需稳住存量资金、吸纳增量资金，保障存款规模考核达标。另一方面，县域小微企业、涉农主体信贷需求持续释放，中小银行扎根地方的核心职能便是服务本土实体经济，信贷投放需要充足、稳定的负债资金支撑，若存款规模持续萎缩，将直接制约信贷业务开展，影响本土金融服务能力。

业内专家普遍认为，此轮局部加息属于阶段性、战术性操作，并非存款利率上行周期的开启。从政策层面看，监管部门持续引导银行规范负债管理、压降存款成本，助力稳定净息差，行业整体降息的政策导向未发生改变。从市场层面看，此次加息仅集中于粤鄂两地基层中小银行，且多为限时、限量的阶段性揽储举措，不具备全面扩散、持续上行的基础。随着存量存款置换高峰落幕、大行揽储热潮降温，后续多数加息机构或将逐步回调利率，回归稳健负债管理节奏。