去年年底，受中国中重稀土出口管制影响，印度内阁通过烧结稀土永磁体制造促进计划，拨款728亿卢比（约51亿元），规划年产6000吨成品磁体，由五家本土企业各产1200吨。

但招标三次延后，最终期限定为8月14日。企业普遍不敢接。

参与投标的企业反馈，固定小产能无法分摊成本，进口设备交付周期长达数年，稀土原料供给也无从落实。五年补贴到期后，工厂大概率无法独立经营。

这折射出印度重点产业通病：重金筑壁垒，最终只堆出组装产能，核心环节仍靠外部。

2018年印度光伏组件产能不足10吉瓦，2026年涨至172吉瓦，八年增17倍，装机容量达2014年的53倍。看似爆发，实则虚火。

本土电池产能仅30吉瓦，多晶硅年产仅2兆瓦，硅片产能微乎其微。高端硅料、硅片、设备基本依赖进口。

2024财年光伏进口总额70亿美元，其中38.9亿来自中国。关税和本土采购规则挡不住依赖。

印度制造成本比中国高5%-8%，失去补贴就无竞争力。

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印度早期只求装机量达标，忽视上游布局。组装门槛低、回本快，资本扎堆；上游重资产、长周期，无人问津。

后来推出4500亿卢比激励计划，但补贴挂钩产能和销量，企业只赚红利，不攻技术，产业断层加剧。

中国光伏也曾全盘依赖海外，遭遇封锁后主动攻坚，用十余年建成完整集群。产业集群让企业就近采购、快速运维、持续迭代成本。

而印度引进设备却缺配套耗材、技术和人才，只是悬空车间。

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稀土同理。印度储量丰富，但采矿只是第一步，分离提纯才是核心。十几种稀土元素性质相近，需要复杂化工工艺和环保体系，印度缺乏长期积累。

全国仅一家国企年产500吨氧化物，90%深加工原料靠从缅甸、越南等进口。有资源无加工能力，和光伏如出一辙。

拥有矿产资源只是起点，将原石转化为工业品需要完整工艺链和工程经验，这些无法靠资源兑换。

印度计划2030年实现500吉瓦非化石能源装机，但政策反复无常。2022年组件关税提至40%，2024年推ALMM清单限制进口，2025年又下调。

收紧则缺配件停工，放宽则遭进口冲击，行业始终动荡。土地、电网、行政效率等问题又拖累项目落地，企业不敢扩产。

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印度想引入外资和技术，却因地缘顾虑保守。目前光伏关键设备如拉晶炉、镀膜机多从中国进口，调试维修依赖中方人员。

印度有市场和劳动力，但工业积累差距非数年补贴能补。

百亿投入可堆出产能数据，却堆不出产业生态。未来产能或增长，但补贴退潮后，缺乏自主能力的企业恐难生存。