花旗（Citi）上调了Hikma Pharmaceuticals PLC（LSE:HIK, OTC:HKMPF）的盈利预测，理由是该公司上半年业绩强于预期。花旗认为，这家富时100指数制药商的估值折价已不再合理。 分析师Ephrem Ravi重申了对Hikma的“买入”评级，并将目标价设定为每股18.70英镑。Ravi将2026至2030年的集团收入预测上调约1%，反映出今年约90个基点的额外固定汇率增长，以及有利的汇率变动。 此次上调主要受美国以外注射剂业务以及品牌药部门（面向中东和北非市场销售）预期提高的推动。Ravi还将预测期内的营业利润率假设平均每年上调约20个基点，以反映上半年形成的经营轨迹。 自8月6日半年报公布以来，Hikma股价已上涨5%。Ravi称，这份业绩表明集团执行力正在改善。但即便在此番上涨之后，该股对应2027年预测企业价值与息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）的倍数仍约为7倍，市盈率约为9倍，均低于该股自2023年以来的平均估值水平。Ravi认为，这一折价并不合理。 Ravi指出了除盈利上调外支撑股价的三个因素：约5%的股息率为等待估值修复的投资者提供收益；强劲的资产负债表赋予公司财务灵活性；此外，公司还有进一步实施股票回购的空间。

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