作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰今日策略
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，美联储加息预期骤减，美股三大指数收涨，存储芯片大涨，闪迪涨超13%，西部数据、SK海力士涨超7%。国内方面，13日央行进行半年前买断式逆回购1万亿元，超50家公司昨晚公布半年报，中国移动推出大额分红，派发中期股息544亿元。短期预计市场将分化，创新药、高股息、存储等板块有望活跃；中线建议持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。
美股
美东时间周四，美国三大股指全线收涨，道指涨0.13%报53839.99点，标普500指数涨0.65%报7798.99点，纳指涨0.81%报26803.03点。存储板块大涨，闪迪涨超13%，西部数据、SK海力士涨超7%。光通信板块走低，Coherent跌约8%。万得美国科技七巨头指数涨0.82%，特斯拉涨超3.5%，脸书涨逾2.5%。SpaceX跌超3%。纳斯达克中国金龙指数跌1.84%，京东集团跌超7%，拼多多跌逾5%。
A股
周四，A股三大指数集体回调，截止收盘，沪指跌0.50%，收报3926.96点；深证成指跌0.87%，收报14289.44点；创业板指跌0.45%，收报3586.04点。沪深京三市成交额达到2.57万亿，较前一日放量4008亿。
港股
周四，港股三大指数集体走弱。截至收盘，恒生指数跌0.83%，报收25440.17点；科技指数跌0.99%，报收4776.44点；国企指数跌0.96%，报收8446.27点。
1、业绩炸出强信号，中芯国际等芯片巨头密集报喜，半导体反弹底气来了？
重要程度：★★★★
8月13日晚间，中芯国际、海光信息、华虹宏力等多家芯片巨头同日公布业绩，均大超预期。具体来看：中芯国际第二季度整体实现销售收入30.06亿美元，环比增长20%。这是中芯国际单季销售收入首次突破30亿美元，销售收入上升主要是由于第二季晶圆销量增加、平均售价上升及产品组合变动所致。华虹宏力第二季度毛利率16.5%，同比上升5.6个百分点，环比上升3.5个百分点；销售收入达7.175亿美元，同比增长26.8%，环比增长8.6%；母公司拥有人应占利润3860万美元，同比上升385.9%，环比上升84.6%。此外，海光信息发布2026年半年度报告，实现营业收入90.99亿元，同比增长66.52%；归属于上市公司股东的净利润17.98亿元，同比增长49.69%。
点评：
银河证券表示，近期处于业绩披露窗口期，重要公司业绩超预期和对下季度乐观指引支撑半导体板块修复反弹，看好半导体设备和材料、先进封装、国产算力方向，聚焦优质标的。相关公司：中科曙光、光迅科技等。
2、央行晚间重磅出手，等量续作10000亿元买断式逆回购，大超券商预期
8月13日，央行发布公告，8月14日中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月(185天)，到期日为2027年2月15日(遇节假日顺延)。公开数据显示，14日(本周五)将有1万亿元6月买断式逆回购到期，这意味着此次央行等量续作6个月买断式逆回购，实现零投放、零回笼资金。此前有券商分析认为，有了隔夜回购投放的预期，预计买断式回购大概率要缩量，为9月重要事件窗口期提供了降准操作的潜在空间。但是，此次央行并没有选择缩量续作，而是直接进行了10000亿元等量续作，超出了此前券商预期。
宏观
1、新闻联播发文：“算力金属”价格飞涨 战略价值日益凸显
新闻联播发文，上半年我国有色金属行业利润同比增长94%，其核心驱动力之一来自人工智能需求的持续释放。这类与AI算力密切相关的金属，被称为“算力金属”。受AI算力需求驱动，这些稀有金属价格呈现显著上涨。半年内，锡价涨幅约40%，铟价上涨60%，钽价更是飙升158%。未来，人工智能领域的竞争，不仅比拼软件开发与算法创新能力，更取决于资源储备、能源保障及制造业等硬实力。
点评：
万联证券认为，全球算力基础设施建设仍处于高速发展期，对“算力金属”的需求将持续释放，供需紧平衡格局短期内难以打破。相关公司：洛阳钼业、云南储业等。
2、利空来袭，美股AI芯片龙头一度大跌18%，华尔街发出警告
8月13日，受最新业绩不及预期影响，AI芯片制造商Cerebras Systems美股一度跌超18%。消息面上，Cerebras Systems发布2026年第二季度业绩。公司核心营收同比增长103%至2.099亿美元，其中核心云及其他服务营收同比增长287%至1.277亿美元；GAAP总营收同比增长74%至1.801亿美元，不及市场预期。与此同时，美股从7月的剧烈去杠杆中强势反弹，投资者争相追涨，波动率指标急速回落至近乎平静的水平。然而，华尔街交易员和策略师正发出警告：表面平静之下，市场结构已暗藏脆弱性，任何外部催化剂都可能触发快速且自我强化的方向性冲击。
3、股价直线飙涨，航运超级巨头宣布上调全年业绩展望，什么信号？
8月13日，马士基欧股一度直线暴拉，一度大涨超8%。消息面上，马士基最新公布的业绩远超预期并上调了2026年全年业绩展望。作为全球最大的集装箱航运公司，马士基的业绩表现一直被视为全球贸易晴雨表，该公司表示，预计今年全球集装箱市场规模将增长约4%。马士基CEO文森特·克勒克表示，全球集装箱运输需求依然强劲。
4、宇树科技遭弃购8734股，中一签盈利或超20万元？
8月13日晚间，宇树科技公告，网上投资者缴款认购的股份数量为9,698,266股，网上投资者放弃认购数量8,734股；网下投资者缴款认购的股份数量22,650,148股，网下投资者放弃认购数量0股。据发行公告，宇树科技本次发行价格为150.80元/股，对应市值约609.93亿元，对应2025财年发行后市盈率达219倍，首发募集资金总额约61亿元；投资者中一签为500股，需缴款7.54万元。数据显示，2026年以来A股新股上市首日平均涨幅高达276.04%，若以此测算，中一签宇树科技账面盈利有望突破20万元；若对标年内科创板新股首日466.61%的平均涨幅，单签盈利可达35.18万元。
5、商务部：8月14日起对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税 实施期限为5年
依据《反倾销条例》第五十条的规定，商务部根据调查结果向国务院关税税则委员会提出继续实施反倾销措施的建议。国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2026年8月14日起，对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税，实施期限为5年。
6、贵州：加快5G网络、千兆光网、算力网络建设布局
贵州信息通信业2026年上半年总经理座谈会在贵阳召开。会议强调，高质量推进行业“十五五”发展规划落地实施，加快5G网络、千兆光网、算力网络建设布局，稳步推进万兆光网试点和5G-A升级建设，提升通信供给水平和保障能力。抢抓“人工智能+”机遇，在赋能千行百业转型升级上展现作为。聚焦贵州新型工业化和“六大产业集群”，深耕“5G+工业互联网”和“人工智能+工业互联网”，探索人工智能在政务、医疗、教育、文旅等领域的创新应用，打造一批具有贵州特色的智能化应用标杆。
产业
1、算力又迎利好，DeepSeek发布API调价公告，哪些细分最先受益？
重要程度：★★★
8月13日，DeepSeek发布API调价公告，将对DeepSeek API价格进行更新调整，采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。高峰时段为北京时间9:00-12:00、14:00-18:00(其余为空闲时段)。新价格将于北京时间2026年8月17日00:00开始生效。deepseek-v4-pro高峰时段百万tokens输出，最高价格达27元。或利好以下方向：算力租赁、算力硬件、AI芯片、AI大模型等。
点评：
中银国际表示，国产大模型集中迭代，国产算力逻辑持续加强。随着国产模型竞争力不断提升、应用向企业生产流程持续渗透，受益链条正由GPU向CPU、AI服务器、存储、交换机、光模块、PCB、液冷、数据中心及电力基础设施扩散，国产算力全产业链景气逻辑持续强化。相关公司：浪潮信息、紫光股份。
2、我国制备出0.72平方米钙钛矿光伏组件 光电转换效率刷新世界纪录达22.0%
据南京大学消息，该校谭海仁教授课题组联合企业，开发出一种基于羧酸铅材料的表面钝化新策略，制备出0.72平方米钙钛矿光伏组件。经国际权威第三方机构测试认证，该组件的光电转换效率达22.0%，刷新世界纪录。在大型地面电站实证运行中，该钙钛矿组件的单位发电量优于同场址的晶硅组件。研究成果12日在线发表于国际学术期刊《自然》。
3、两部门：到2030年 安全应急装备重点领域产业规模达到1.4万亿元
工业和信息化部、应急管理部印发《安全应急装备产业发展“十五五”规划》，到2030年，安全应急装备产业规模、技术水平、产品质量、应用深度和广度显著提升。重点领域产业规模达到1.4万亿元。突破一批关键核心技术，形成一批国际领先的标志性产品。建设一批安全应急装备重点应用场景，推广一批具有高技术水平和显著应用成效的安全应急装备，促进家庭社区安全应急产品配备水平进一步提升。建设10个竞争力强的安全应急装备产业集群、70个安全应急装备产业特色园区。形成一批国际竞争力强的龙头企业，培育一批专精特新“小巨人”企业和制造业单项冠军企业。
4、DeepSeek发布API调价公告
DeepSeek发布API调价公告，将对 DeepSeek API 价格进行更新调整，采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。高峰时段为北京时间 9:00-12:00、14:00- 18:00（其余为空闲时段）。新价格将于北京时间 2026年8月17日 00:00开始生效。deepseek-v4-pro高峰时段百万tokens输出，最高价格达27元。
A股交易提示
利空提示
金螳螂(002081)：洁净类装修业务目前占公司营业收入及净利润的比例较低
宏和科技(603256)：终止投资年产7200万米高性能电子级玻璃纤维布开发与生产项目
个股关注
博济医药（300404）
公司是一家从事新药研发外包服务的新型高新技术企业。自成立以来，公司始终坚持“诚实、守信、专业、权威”的经营理念，为医药企业和其他新药研发机构提供新药研发全流程“一站式”外包服务，包括药学研究、药物评价(动物)、临床试验、上市后再评价、技术成果转化、数据管理和统计分析等，以及医疗器械、保健品的注册及临床研究服务等。
大唐发电（601991）
公司是中国大型独立发电公司之一，H股股票分别在中国香港及伦敦上市。公司主要在役及在建资产分布全国多个省、市、自治区，主要经营以火力发电为主的发电业务，同时涉及煤炭、交通、循环经济等领域，已由单一的发电公司发展为综合能源公司。公司旗下有多家发电企业分布在北京周边，直接向北京输送的电量，占整个北京区域用电负荷的一半多。
知识分享
什么是股票分割？
股票分割是指将额外的股份按现有持股比例分配给各股东。当发生股票分割时，公司“购回”其发行在外的股份，再将原来的一股换成两股或更多。分割比例可以为2:1、3:1或更高，分割后的股票面值或设定价值将会降低。
股票分割没有给投资者带来现实的利益，但是投资者持有的股票数增加了，给投资者带来了今后可多分股息和更高收益的希望。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001
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