2026年7月1日，一封封电子邮件陆续抵达700多万美国人的收件箱，邮件标题写着SAVE计划更新，你有90天时间选择新的还款方案。
发件人是各家学贷服务机构，落款日期恰好是美国独立日假期前一天。
对这些借款人来说，这不是节日问候，而是最后通牒。
从这一天起，拜登政府任内推出的SAVE还款计划正式终止，90天内不做选择的人将被自动转入标准还款计划，月供大概率大幅上涨，有媒体测算部分高负债借款人的月还款额可能达到疫情前的3倍。
美国教育部的数据显示，超过300万62岁以上的人至今还在还学贷，而2018年这个数字是180万。
2023年8月，拜登政府推出了SAVE计划，本科阶段学贷的月还款额降为可支配收入的5%，个人年收入低于约33385美元、四口之家低于约70200美元的，月还款额直接降到零。
如果月还款额盖不住当月利息，政府替你补上，欠款余额不会因为利息滚动而越变越大，还够一定年限后剩余余额还能豁免。
计划推出后先后超过700万人加入，很多人终于不用每个月在还债和生活开支之间走钢丝。
但这个计划从一开始就官司缠身。
密苏里州等多个共和党执政的州提起诉讼，认定SAVE超越了教育部的法定权限，等于拿纳税人的钱变相免债。
2026年2月，密苏里州联邦地区法院驳回了诉讼，借款人刚松一口气，3月9日联邦第八巡回上诉法院就推翻了下级法院的裁定，SAVE被正式宣判终止。
2025年通过的一项联邦法案原本已经把SAVE的终止时间定在2028年，法院的裁决直接把时间表提前了两年。
7月1日之后，借款人面对的新选项主要是两个，一个是新推出的还款援助计划，按总收入的1%到10%阶梯收取，最低每月10美元，不再有零月供；另一个是分级标准计划，按欠款总额分10年到25年固定还款，不看收入，也没有豁免年限。
不管选哪个，多数人的月供都要往上涨。
8月5日，副总统万斯做客福克斯新闻节目，把矛头从还款计划转向了问题的上游。
万斯这番话虽然是在谈论密歇根州一场参议员初选的语境下说的，但戳中了学贷困局最根本的症结。
这就是经济学界讨论了近40年的贝内特假说。1987年时任教育部长贝内特就指出，联邦资助的增加让大学可以放心涨学费，因为反正有贷款托底。
于是一个怪圈就此形成，政府放开贷款，学校涨价，学生借更多钱，政府再放开更多贷款。
过去20年美国公立大学标价上涨了56%，学贷总额膨胀到约1.7万亿美元，4300多万人负债，规模仅次于住房抵押贷款。
这笔债务还在拖慢整个经济的运转，大量年轻人因为还学贷推迟买房、推迟结婚、推迟生育，连创业都不敢想，学贷成了套在整整一代人脚踝上的铅块。
72岁的新泽西居民莎伦·杜尔基早就退休了，有养老金和社保收入，但还在为当年10.1万美元的学贷四处打零工。
美国学贷专家克拉克说，学贷的利率惊人，还款数额翻倍甚至更多的情况“很常见”。
富达集团的学贷负责人杰西·摩尔说了一句更重的话：学贷债务是一道“幽长的人生阴影”，它不会因为你年龄增长、职位升迁就淡出你的生活，它是一个影响美国人人生各阶段财务安全的结构性问题。
还不起就不还不行吗？不行。联邦学贷不像信用卡债，它几乎不可能通过破产来免除。
政府可以扣押你的工资、截留你的退税、扣掉你的社保福利，你躲不掉的。这就是为什么那么多退休老人还在还钱——不是他们不想还清，是根本还不清。
300多万62岁以上的美国人仍在偿还联邦学贷，人均欠款约4.5万美元，合计超过1400亿美元。
这其中相当一部分人借的不是自己的学贷，而是父母PLUS贷款，这类贷款利率更高、减免选项更少，原本只是助学体系的补充，后来却成了许多中产家庭供孩子上学的主力工具，当年为供孩子上学签下的名字，成了自己晚年的枷锁。
联邦学贷没有诉讼时效，也几乎不可能通过破产免除，一旦违约，政府可以直接扣划社保退休金，最高扣除15%，而每月750美元的保护底线是几十年前定下的，从未随通胀调整。
美国政府问责局的报告显示，2001年到2019年间，因学贷违约被抵扣社保金的人数从约6200人飙升到超过19.2万人，涨幅超过3000%。
媒体报道中不乏年过七旬仍背着数万美元学贷的案例，退休金每个月被划走一块，退休成了奢望。
民主党和共和党在学贷问题上的分歧，说到底是治标路线的分歧。
民主党倾向于政府兜底，扩大免债范围降低月供，反对者认为这是拿纳税人的钱补贴大学，反而助长学费上涨。
共和党主张收紧还款规则倒逼学校降价，但现实是月供飙升的痛苦立刻落在最弱势的借款人头上。
大学拿到了学费，联邦政府拿到了利息，两党各自拿到了选票，最后只剩下借款人用大半生来还债。
万斯愤怒了，但他愤怒的这套系统，他自己所在的政府正在把它变得更加残酷。
这就是美国学贷的真相，一个从你18岁开始收割、一直收割到你进棺材的金融机器。民主党说我来给你减负，共和党说你自己借的钱自己还。
两党吵得不可开交，但机器一直在运转，利息一直在滚动，债务一直在膨胀。
而那些18岁时签下名字的年轻人，等他们明白过来的时候，已经来不及了。
热门跟贴