2025年，中国社会消费品零售总额刚刚突破50万亿元，“十五五”消费规划给出的下一个目标是2030年达到60万亿元，未来四年需要新增近10万亿元的消费规模，那么，这10万亿从哪来？
从上半年的消费数据看，商品消费和服务消费走出了截然不同的节奏。
商品消费在降温，存储芯片DRAM从2025年9月到2026年1月涨了83%、NAND涨了近1.5倍，涨价沿供应链传导到终端，7月CPI中平板电脑同比涨了17.2%、计算机涨了17.4%、手机涨了8.5%，统计局明确将原因归为“人工智能推动消费电子产品迭代升级”。
服务消费则在提速，6月16日统计局首次单独发布服务零售数据，1至5月服务零售额增长5.4%，远高于商品零售增速。
政策面的信号同样清晰，年初政府工作报告将“建设强大国内市场”列为全年第一项重点任务，发改委启动制定2026至2030年扩大内需战略实施方案，7月13日国务院批复的“十五五”消费规划更是把养老、托育、文旅、健康等服务消费排在了商品消费前面，“深入推进人工智能+消费”也写进了规划正文。
扩大内需战略的方向已经非常清晰，用服务消费做增量，用AI提升消费供给的效率和质量。
8月13日京东发布二季度及上半年业绩，二季度集团收入3464亿元，服务收入793亿元，占收入比例提升至22.9%，上半年集团收入6621亿元，服务收入同比增长12.9%，研发投入同比增长53.2%，截至二季度京东年度活跃用户数、季度活跃用户数和PLUS会员数均实现同比双位数增长。
京东CEO许冉表示，“虽然收入增长面临阶段性扰动，但利润实现大幅改善，标志着公司盈利轨迹迎来明确拐点。利润改善主要得益于我们核心业务京东零售稳健的盈利表现，以及京东外卖业务的持续减亏。”
京东的3C家电品类在上半年直接承受了存储芯片涨价带来的冲击，但AI技术带动的消费电子产品创新反而为京东打开了新的增长点，AI眼镜、AIPC、大屏AI手机、AI学习机等AI趋势产品二季度在京东的成交额同比增长了125%，京东在3C数码和家用电器市场继续占据销售份额第一1。
二季度京东与Costco达成合作，成为Costco在中国的唯一官方电商合作伙伴，京东MALL门店总数达到30家，上海和香港的首店先后开业。
过去两年京东在AI和服务消费上持续加码，产业AI在供给端降低了供应链成本、提升了运营效率，服务消费在需求端打开了新的增长空间，两者开始形成“以新需求引领新供给，以新供给创造新需求”的正向飞轮。
在中国零售行业里，同时拥有覆盖全国的自营供应链、超过90万人的服务团队，并且在用AI系统性降低运营成本的企业，京东是其中最典型的一家。
AI的正确用法
京东的AI路线跟行业里将AI作为流量入口的做法不同。京东虽然也推出了AI购物应用，但没有投入大量补贴去打造超级流量入口。
许冉在财报电话会上的回答很明确，无论技术如何演变，无论是AI智能体协助用户完成购买动作还是用户自己完成，零售行业的底层逻辑都不会改变，始终以体验和成本效率为核心，满足用户对产品、价格和服务的需求。京东把AI嵌进了零售运营和供应链的具体环节，每一笔AI投入都直接对应一项成本的下降或一项收入的增长。
尽管并不高调，京东的AI应用已经跑出了规模。
AI购物助手京言拥有超过8000万用户，基于AI的采销智能体已经广泛应用于京东采销的日常工作。
针对商家推出的数字人JoyAvatar正在从工具层面提升到无人化运营，二季度开播账号数同比增长3倍、日均活跃开播账号增长6倍，618期间开播时长和成交金额均同比增长超4倍，累计服务超8万家商家。
AI在供给端带来的效率提升同样覆盖了物流和产业服务环节。
截至二季度，京东物流的“智狼”货到人解决方案已应用于全球超60个仓库，其中在英国和德国落地，“异狼”实现了单臂到双臂的升级，10秒即可完成从识别到吸附、抓取、码放的全套动作，上千台无人车在全国超20个省份常态化运行，在深圳首开夜间配送路线，在四川资中开辟了国内覆盖规模最大的无人机进村配送网络，已覆盖78个行政村，最快7分钟飞越山区完成送达。
京东工业的AI智能体已服务超3000家重点企业客户，将十万级数据治理从“月级”压缩至“小时级”。
AI也在从产业端向消费端延伸。京东联合合作伙伴发起了行业首个AI硬件选秀“Aidol创造营”，超50个AI新品通过创造营亮相并在京东首发，二季度成交额环比增长超70%。JoyInside截至618累计接入设备量较去年“双十一”增长超3倍，已率先在卧室、书房、客厅、厨房、浴室等家庭场景实现智能产品的开发和应用，携手近200家硬件品牌打造AI Home智能服务生态。
京东健康的AI医生大为则深度融合了在线问诊、到家快检、护士上门及药品履约的全流程能力，618期间服务用户数同比增长近4倍。
上半年京东系研发投入保持了超过五成的同比增速，连续三个季度加速投入，这些投入没有成为报表上的负担。
AI把供应链成本降下来了，京东因此能够在保住利润的前提下，持续为消费者提供更好的价格和更快的履约。
“十五五”规划提出“以新供给创造新需求”，京东的产业AI就是在做这件事，用AI改造供给端的效率，让消费者用更低的成本获得更好的商品和服务，由此激发新的消费需求。
增长引擎在升级
二季度京东服务收入占比进一步提升，上半年同比增长12.9%，各服务业务均保持强劲势头，京东物流收入增长26.5%，京东健康服务收入增长17.2%，京东工业服务收入增长16.3%，服务收入的高增长，意味着京东的收入结构正在从单一商品销售，逐步转向商家生态繁荣、用户交易活跃的新供需。
“十五五”消费规划将“完善生活服务消费”“扩大养老消费”“支持托育消费”列为优先任务，京东的业务方向和政策方向在同步移动。
二季度京东来自居家场景的服务收入同比增长69.6%，增速强劲。
京东已全面覆盖家政保洁、养老照护、送装维修、家电清洗等上门生活服务，618期间家政日常保洁成交额同比增长超200%、家电清洗成交额增长超300%。
京东推出了30分钟家庭维修便民服务，下单后最快30分钟上门、24小时全天候响应，京东养车门店已覆盖超1200个区县，二轮车上门维修保养服务覆盖超400座城市，上门后28分钟内即可完成换轮胎或电池。针对今年夏天空调订单集中的区域，全国超6万京东服务工程师保障高温送装，成立数千个空调安装驰援分队奔赴全国百城。
二季度国家养老服务消费补贴在京东APP上线，全国电商首单在北京落地，京东家政依托自营模式引入AI助教等智能化培训手段，养老护理员均需通过涵盖20项标准服务流程的系统化培训。
京东家装全国首家智享银龄适老体验店也在二季度正式开业，集中展示全套适老改造方案。京东推出的宠物犬猫“安心宠”服务构建了从选购到交付的全链路保障，京东物流宠物专送“京宠达”已拓展至全国超40座城市，京东旅行的“宠物出行”成为国内首家宠物机票、酒店、门票一站式预订平台。
京东与多家头部开放式机器人租赁平台在二季度开展了深度合作，共同搭建机器人全链路服务体系，京东物流推出了“机器人救护车”，为多类型机器人提供专业维修保养服务，同时在欧洲建立了JoyRobocare维修中心，上门服务可覆盖英、德、法、荷等多国主要城市。首个RoboBase项目二季度在广州开工，未来五年计划在全国布局80余个机器人基地。
京东在推进服务业务升级的同时也在推进服务人员的培训和升级，京东开展了国内最大规模的蓝领就业培训，涵盖家政保洁师、维修工程师、客服、养车技师等183个一线服务岗位。
2025年内需对中国经济增长的贡献率超过67%。
扩大内需靠消费，扩大消费的增量越来越多来自服务，而服务消费的标准化和规模化需要有履约能力和用户信任的企业来承接。京东数十万一线员工、覆盖全国的自营物流网络、数百万线下门店，以及用AI持续降低运营成本的供应链体系，构成了它承接这轮服务消费扩容的基础。
从50万亿到60万亿，中国消费的下一个十万亿增量需要新的供给能力来承接。
京东用AI改造供应链降低成本，用确定性的履约标准把服务消费从“非标、不透明”推向专业化和标准化，用90万人的组织体系保障“最后一公里”的服务品质，产业AI在供给端提效、服务消费在需求端扩容，“以新需求引领新供给，以新供给创造新需求”的正向飞轮已经开始转动。
在扩大内需的国家战略中，京东正在成为连接政策目标与消费者日常生活之间那个不可或缺的产业枢纽。
1、相应数据来源《2026年"618"线上消费数据观察》。
（作者 冯科翰）
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