企业收到承兑汇票后，最关心的往往是能不能贴、贴现利率是多少、最终到账多少钱。但票据贴现不能只问“几个点”，因为银票和商票对应的信用主体不同，资金方定价逻辑也不同。同样是6个月票据，贴现成本可能相差数倍。
一、不同票据的利率区间
按6个月/180天口径参考：
国股票据：0.60%—1.90%
大商票据：0.60%—1.95%
城商票据：0.80%—1.95%
三农票据：0.67%—2.00%
外资票据：0.72%—2.00%
民营票据：0.80%—2.10%
这组数据可以看出，银行承兑汇票内部也有分层，不同承兑行类型之间报价不同。
二、银票部分成交参考
近期部分银票成交参考如下：
绍兴银行：0.65%
乌海银行：0.77%
达州银行：0.88%
无锡锡商银行：0.90%
天津金城银行：0.97%
贵阳农村商业银行：0.92%
江苏常熟农村商业银行：0.68%
宁波余姚农村商业银行：0.75%
阜阳颍东农村商业银行：0.80%
河北大名农村商业银行：1.00%
三、商票部分成交参考
近期部分商票成交参考如下：
中钢设备：2.90%
西安航天动力研究所：2.80%
中兴通讯：2.85%
上海建工：3.85%
中铁十局集团：2.40%
宛矿能源集团：3.30%
欧冶工业品股份：2.85%
上海电气电站设备：2.85%
国能龙源电力技术工程：6.00%
中国船舶集团第七三三研究所：3.70%
中国电子科技集团第十四研究所：3.50%
中国兵器装备集团自动化研究所：3.70%
四、为什么同样是票据，价格差这么多？
银票看的是银行信用。承兑银行越优质、市场流通性越好，资金方报价通常越低。
商票看的是企业信用。承兑企业的规模、行业、现金流、历史兑付记录、是否有逾期、票据是否好流通，都会影响最终报价。因此商票的利率区间往往比银票更宽。
五、贴息费用怎么算？
常用公式：
贴息费用 = 票面金额 × 年化贴现利率 × 剩余天数 ÷ 360
以100万元票据、剩余180天为例：
年化0.80%，贴息约4000元，实际约0.40个点。
年化3.50%，贴息约17500元。
年化6.00%，贴息约30000元。
票面金额越大，利率差一点，贴息费用差距就会被放大。
六、企业收票前要先确认什么？
第一，票据类型，是银票、商票还是财务票。
第二，承兑主体，是哪家银行或哪家企业。
第三，到期日还有多久，按当前行情大概需要多少贴息。
如果不提前确认，企业可能以为收到的是足额货款，真正贴现时才发现到账金额少了不少。
结尾：
持票企业可先提供承兑主体、票面金额和到期日，通过银企贴查询近期贴现利率参考，提前估算贴息费用和预计到账金额。
数据说明：
本文数据由银企贴票据贴现服务平台根据近期市场成交信息整理，仅供查价和估算贴息参考，不构成交易建议。实际贴现利率及到账金额，以实时询价结果为准。
热门跟贴