过去一周（截至8月14日收盘），A股各大指数震荡分化，沪指小幅收跌、创业板相对偏强，资金高低切换明显。同指数规模最大标的创业板50ETF（159949）上涨1.97%；创业板人工智能ETF（159279）上涨3.69%。相关个股方面，中际旭创上涨2.51%，新易盛上涨6.44%，天孚通信上涨16.05%。

消息面上，上海近日正式印发《上海市贯彻落实〈关于进一步促进民间投资发展的若干措施〉的行动方案》，明确将依法依规推出算力补贴，专项支持民营企业租用智算资源开展大模型的研发训练与落地应用。当前AI算力基础设施正全面进入规模化落地阶段，英伟达已投入20亿美元加速AI工厂建设，全球光互连市场规模预计2025年达到248亿美元，2030年将攀升至1110亿美元，年复合增速高达31.6%；行业端1.6T光模块已实现批量出货，AI集群互联体系正从800G向1.6T完成全面迭代升级。

相关研究机构表示，由于高速光模块需求持续放量，倒逼光模块厂商加大资本投入以扩张产能；叠加光模块产品代际升级节奏加快，对高端产线、精密封装设备的需求提升，光模块厂商开启资本开支扩张周期，设备商作为“卖铲人”率先受益。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）