2026年上半年针织行业经济运行分析
中国针织工业协会秘书处
概述
2026 年上半年，全球地缘冲突持续发酵，国际贸易壁垒增多，美伊冲突推动能源、原料与国际物流成本大幅走高，人民币阶段性升值进一步压缩出口盈利空间，多重利空叠加导致行业盈利承压、质效指标阶段性走弱。面对复杂严峻的外部环境，全行业主动调整经营策略，加快技术与产品创新、推进企业降本增效、深挖国内消费潜力、持续优化全球市场布局，有效对冲各类经营风险。行业运行呈现鲜明修复态势，上半年针织品出口总额创下四年同期新高，俄罗斯、非洲、南美等新兴市场高速扩容形成核心增量；国内消费展现强劲刚需韧性，服装产量由降转增，行业营收下行幅度持续收窄，产业区域、产品结构同步优化调整，行业充分彰显产业链抗压韧性，为 “十五五” 高质量发展筑牢基础。
1、营收降幅持续收窄，服装产量走出下降通道
受益于春节集中消费带动、国家促消费系列政策持续落地，国内纺织品服装终端消费回暖动能充足；同时针织品出口保持同比增长，内外市场双向发力带动行业营收持续修复，国内国际双循环协同运行格局持续巩固。
据国家统计局统计，2026年上半年针织行业规模以上企业营业收入同比下降1.68%，较一季度收窄0.89个百分点。分品类来看，针织织物规上企业营业收入同比下降0.8%，较一季度收窄0.53个百分点；针织服装规上企业营业收入同比下降2.15%，较一季度收窄1.05个百分点（图1）。从细分行业来看，针织坯布和运动服装企业市场表现较好，营业收入同比分别增长1.61%和0.13%。产业链其它环节则明显承压。
服装产量方面，2026年上半年，我国纺织服装行业规模以上企业服装产量由降转升，同比上涨1.81%，较去年同期提高1.41个百分点；其中针织服装产量同比上涨1.69%，涨幅低于机织服装0.37个百分点，5月份以来机织服装产量增速首次高于针织服装。2026年上半年针织服装产量占服装总产量的比重为68.77%，较去年同期下降0.48个百分点（图2）。
2、行业利润深度承压，运营质效边际回暖
2026 年上半年，我国针织行业经营质效整体承压，但二季度随着地缘局势缓和带来的原料价格回落，叠加内销持续回暖、季节性订单集中释放与企业内部降本增效，行业质效出现明显边际回暖态势，盈利水平修复、亏损面收窄，行业运行出现阶段性改善信号。
2026 年上半年，人民币兑美元汇率阶段性升值约 2.99%，直接压缩出口企业美元结汇收益；同期美伊冲突推高物流、能源成本，国内原料价格大幅上行，棉花价格年内涨平均幅11.49%，涤纶长丝年内平均涨幅10.88%、涤纶短纤涨9.6%、锦纶长丝涨 5.5%，氨纶涨幅达 21.09%，多重利空因素共振，大幅推升企业经营成本和财务成本，上半年行业整体盈利水平大幅下滑。据国家统计局统计，2026年1～6月针织行业规模以上企业利润总额同比下降20.08%，低于去年同期9.08个百分点；营业利润率 2.68%，同比回落 0.84 个百分点；亏损面 27.07%，同比小幅扩大 0.18 个百分点；三项费用占比 8.10%，同比上行 0.84 个百分点；产成品周转率 11.86 次 / 年，同比下降 0.63 次 / 年（表1）。与一季度相比，二季度修复特征明显：行业利润率回升0.73个百分点，单季盈利水平显著改善；亏损面大幅收窄5.67个百分点；企业费用管控落地见效，三项费用占比小幅回落，仅产成品周转率小幅回落，库存去化节奏放缓。
分品类来看，针织服装受终端需求拖累，价格传导不畅，营业利润降幅更大，质效恢复弱于针织织物。据国家统计局统计，2026年1～6月，针织服装、针织织物规上企业利润总额同比分别下降27.86%、6.61%；利润率分别为2.37%和3.23%（表1），上游面料盈利稳定性好于终端成衣，但整体处于行业低值区间，行业整体盈利能力有待进一步改善。
3、出口规模创阶段新高，外部冲击凸显行业韧性
2026年上半年，受海外市场下半年备货、中美经贸关系改善、美国关税前置出货、东南亚供应链因美伊冲突引发能源和国际物流冲击部分订单回流中国等多重因素影响，上半年我国针织品出口额创四年同期新高，延续了增长态势。在全球市场需求疲弱、地缘冲突升级和主要市场关税政策剧烈变动的背景下，表现出较强的抗压韧性。
据中国海关数据统计，2026年1～6月，我国针织产品出口515.2亿美元，同比增长1.33%，比去年同期提高0.08个百分点。其中，针织织物出口126.85亿美元，同比增长2.7%；针织服装及附件出口388.35亿美元，同比增长0.89%，比去年同期提高0.94个百分点（图3），其中化纤制针织服装同比增长2.4%；棉制针织服装同比下降1.5%，品类结构优化特征显著。
从月度出口来看，一季度出口受春节假期因素影响同比波动较大，但合计出口总体稳定，同比增长2.06%。二季度以来，出口呈现前低后高的态势，受欧盟市场下降拖累，4-5月出口持续下降，6月转负为正，同比增长5.4%，环比增长18.87%，其中针织织物同比增长12.6%，环比增长8.54%，针织服装同比增长3.45%，环比增长22.29%（图4）。6月出口大幅增长主要受益于美国新关税落地前的集中出口，同时，4-5月去年同期美国关税影响对美出口基数较低，今年对美出口同比出现高增长，全球市场需求并未发生根本变化。
3.1 关税贸易政策扰动，传统市场剧烈波动
2026年1～6月，我国针织产品对美国出口101.58亿美元，同比增长14.27%，对中国针织品出口直接拉动5.8个百分点，摆脱了连续下降趋势，增速达到近几年高位，主要受美国关税政策影响，去年同期低基数叠加关税新规落地前抢出口因素所致。
据美国商务部数据，2026年1～5月，我国针织产品在美进口市场份额延续下跌走势，从2025年的14.29%下滑至10.41%，但较一季度提高0.08个百分点，越南、孟加拉、柬埔寨受能源、物流冲击，部分订单回流中国，在美市场份额分别为21.58%，6.46%和7.43%，与一季度比较都有所下降。
对欧盟出口73.66亿美元，同比下降1.98%。对欧盟出口一季度同比增长6.74%，自中美关税战以来，我们针织产品对欧盟出口呈现连续增长态势，是拉动出口的主要贡献力量。受美伊冲突影响，欧盟市场能源成本高企推动通胀回升、消费需求减弱，以及欧盟贸易政策的变化，4-5月，对欧盟出口同比分别下降10.04%和13.91%（图5），成为拖累上半年出口的主要因素。
据欧盟统计局数据，2026年1～5月，受4-5月我国对欧盟出口分别同比下降10.04%和13.91%影响，我国针织产品在欧盟进口贸易中占比有所回落，由2025年的30.3%回落至29.56%，同期孟加拉国市场份额提升至23.94%。
对日本出口29.85亿美元，同比下降0.67%。对日出口2025年短期反弹后重回跌势。据日本海关数据，2026年1～5月，我国针织产品在日本进口贸易中占比由2025年51.51%小幅回落至50.69%，但与一季度相比略有回升。中日关系紧张，预计日本市场将延续下降趋势。
对东盟10国出口90.68亿美元，同比下降1.63%，比一季度收窄1.69个百分点。其中，针织织物出口59.44亿美元，同比增长4.9%，比一季度扩大3.26个百分点。6月美伊冲突短暂停火，东盟供应链快速恢复，拉动中国针织品对东盟出口同比增长5.96%。近年来，中国企业加速向东南亚转移，新建产能陆续释放，对中国依存度有所减弱，同时美国关税政策缓和及人民币升值影响，成品转口贸易有所减少。（表2、表3）。
从单月出口来看，受春节错峰、美伊冲突、关税贸易政策等多重因素影响，针织品出口呈现宽幅震荡走势（图5）。
图5 2026年我国针织产品主要市场月度出口增速
资料来源：中国海关
3.2 新兴市场成核心增量，多元化战略成效显著
近年来国际局势剧烈变化，中俄关系持续巩固，两国经贸合作保持高质量发展。受地缘制裁影响，西方品牌陆续撤离带来供给缺口，中国成为填补俄罗斯市场空白的关键力量。2026年1～6月，我国针织品对俄罗斯出口13.16亿美元，同比增长38.07%，成为上半年我国针织品出口增长最快的地区之一，跃升为我国针织品第6大贸易国。2026 年5月中俄元首会晤提出推动货物贸易和服务贸易提质升级，深入推进“单一窗口”互联互通合作，促进双边贸易便利。将进一步推动我国针织品在俄罗斯市场的快速增长。
得益于中国与非洲的自贸协定，中国针织品对非洲出口快速增长。2026年1～6月，我国针织品对非洲出口38亿美元，同比增长11.16%。主要集中于南非、肯尼亚、坦桑尼亚、加纳、摩洛哥，出口额分别为5.11美元、2.97亿美元、1.98亿美元、1.93亿美元和1.9亿美元，同比增长分别为12.63%、3.55%、18.7%、34.79%和37.9%，上述五国合计出口额占对非洲出口的36.6%。随着今年5 月 1 日起中国对 53 个非洲建交国全面实施零关税政策生效，未来非洲市场有望成为中国针织产品的重要增长极。同期，南美市场也呈现稳定增长趋势，1～6月，我国针织品对南美出口24.93亿美元，同比增长9.18%，其中对巴西、哥伦比亚出口额分别为8.14亿美元、2.41亿美元，与去年同期相比分别增长32.73%和8.21%（图6）。中国企业的市场多元化战略成效显现，新兴市场潜力逐渐释放，有效对冲了传统市场地缘政治风险带来的需求波动压力。
3.3 东部沿海集聚效应提升，内陆转移成新增长点
浙江、江苏、广东、山东、福建等东部沿海传统大省，凭借产业集群、供应链配套、研发创新、市场多元化等先发优势，对外部风险的抵御能力显著强于其他省市，2026年1～6月，浙江、江苏、广东、山东、福建东部5省针织品合计出口405.03亿美元，占全国的比重达到78.61%，比去年同期提高1.11个百分点，同比增长2.78%，高于行业出口增速1.45个百分点。其中，浙江、广东两省表现突出，出口增速分别达6.54%。6.39%，高于行业出口增速5.21和5.06个百分点。山东则因对日贸易依存度较高，受中日关系紧张影响，出口额同比下降5.68%。同期，部分中部省市及东北地区出口呈现增长态势，行业区域结构进一步优化。其中河南、安徽、江西、黑龙江、吉林、辽宁出口额同比分别增长17.78%、12.83%、4.91%、58%、32.81%、6.78%。新疆、广西则分别受欧美市场涉疆相关贸易审查持续收紧、中亚地区出口大幅下滑和东南亚出口波动影响，同比分别下降14.95%和12.11%（表4）
3.4 出口品类结构优化，功能性运动产品竞争力走强
2026年1～6月，除内衣家居服、手套、经编织物外，其它主要品类出口均同比增长。其中，起绒织物、运动装、衬衫、童装、T恤衫、出口表现良好，出口增速分别为3.98%、4.38%、3.64%、2.98%、1.86%，高于行业增速。受世界杯拉动，运动装出口由跌转升，增速比去年同期提高15.5个百分点。针织衬衫出口2.51亿件，出口额占衬衫出口额的32.82%，同比提升1个百分点，呈现持续增长态势。手套产品受上游化工原料价格上涨和市场竞争加剧双重冲击，出口额和出口单价分别下降3.78%和6.85%。从价量来看，除经编织物和运动装、衬衫价格出现止跌回升外，主要品类仍延续量增价跌走势（表5）。
4、内需市场持续回暖，消费分层特征显著
2026 年上半年国内消费整体处于弱复苏区间，社会消费品零售总额同比仅增 1.3%，二季度呈现逐月走低态势。纺织服装内需展现突出韧性，成为消费市场稳定压舱石。国家统计局数据显示，限额以上单位服装、鞋帽、针纺织品类零售额同比增长6.7%，增速大幅跑赢消费大盘；同期穿类实物商品网上零售额同比提升6.2%，线上渠道持续发挥增量支撑作用。市场品类冷热分化特征显著，功能化、场景化、绿色纺织品类维持高景气，传统基础棉制品增长平缓。运动户外、凉感防晒、吸湿速干、无痕功能性针织服装成为消费增长核心动力，运动羊毛服装、大码、孕期无痕针织套装需求爆发。在外贸订单结构波动、部分外贸产能向内销转型背景下，国内市场承接产业产能，形成内外双循环互补运行格局，市场整体呈现总量稳增、品类分化、渠道重构、政策托底的运行特征。
5、下半年趋势展望
步入下半年，国内消费阶段性刺激效应逐步消退，二季度内需增速边际回落态势或将延续。7 月全国制造业 PMI 回落至 49.2%、落入收缩区间，消费品制造分项景气同步走弱，也验证了在居民收入、消费信心未得到根本性改善之前内需消费复苏短期仍面临很大压力。但长期看政策托底力度持续加码， 2026 年《政府工作报告》提振消费专项行动与 “十五五” 促消费中长期规划协同落地，国货培育、场景消费扩容、纺织服饰以旧换新系列举措持续释放政策效能，居民消费内生动力稳步修复，针织内需整体维持温和复苏基调，细分赛道存在结构性增长机会。
全球经贸环境依然复杂多变、不确定性显著抬升，我国针织品出口面临的外部需求支撑有所减弱，多重利空持续压制行业出口上行空间。地缘层面，美伊冲突再起，原油、化纤原料与物流成本剧烈波动；汇率端人民币维持阶段性升值走势，持续侵蚀出口企业结汇收益。全球贸易增长中枢大幅下移， 国际货币基金组织（IMF）7 月最新《世界经济展望》下调全年全球经济增速预期至 3%，发达经济体增速仅 1.7%，欧美日作为我国针织品传统核心出口市场，经济复苏乏力，行业传统市场增量拓展空间持续收窄。贸易政策壁垒持续加码，美国新301关税落地，中国被列入12.5%最高税率的经济体名单，还分别面临所谓知识产权、过剩工业产能领域的两项301调查，并对转口转运货物额外征收40%的惩罚性关税。美国新301关税国别差异化政策将加速全球服装供应链走向区域化和碎片化，中国企业在海外布局设厂以规避关税的传统路径也将面临新的风险与挑战。欧盟碳边境调节机制（CBAM）机制扩容覆盖纺织全产业链，碳关税、小额包裹免税取消、《欧盟可持续产品生态设计法规》（ESPR）下的《废弃纺织品销毁禁令》正式实施，大型企业全面禁止销毁未售出的纺织产品，同时纺织品类专属的生产者延伸责任制度（EPR）、数字产品护照（DPP）要求同步落地，绿色消费反漂绿指令 （EMPCO）、贸易救济与关税政策等也将陆续实施。多重门槛同步抬升出口综合成本；日本内需持续萎缩，中日关系恶化，对华针织进口占比逐年下滑。
同时行业结构性机遇并存，依托国内完备全产业链配套、能源保供稳定、超大规模内需市场三大核心竞争优势，对比东南亚各国能源短缺、供应链配套短板突出的现状，我国针织产业抗风险能力持续凸显，下半年针织出口仍具备基本韧性，“一带一路”沿线新兴市场成为对冲发达市场下行压力的核心增量支撑。
面对内外市场多重挑战与结构性发展机遇，全行业锚定 “十五五” 高质量发展主线系统谋划应对路径。精准把握关税阶段性缓和窗口期稳固对美出口基本盘，灵活运用远期锁汇、原材料长协锁价等金融与采购工具，对冲汇率、原料价格双向波动风险，筑牢企业盈利底盘；纵深推进全球市场多元化布局，常态化开展地缘政治、贸易政策风险评估，持续降低单一发达市场依赖，深耕俄、非、拉美增量蓝海市场；加大科技创新力度，加快产品供给迭代升级，持续向功能化、绿色低碳、智能化、高端化方向转型，依托 AI 数字化改造落地柔性生产、精益管控，破解行业长期 “量增价跌” 低价内卷困局；同步深挖国内内需市场潜力，抢抓国家系列促消费政策红利，加快自主品牌培育、拓宽下沉市场与特色细分消费赛道，推动内外市场协同联动，持续培育产业发展新动能，稳步实现针织行业 “十五五” 周期平稳提质、可持续高质量发展。
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