近期AI算力领域动态密集：政策端，广州拟立法促进人工智能发展，系统规划算力基础设施建设并探索算力资源市场化交易机制；产业端，2026绿色算力（人工智能）大会即将在呼和浩特举行，一批百亿级项目将集中签约；行业研究显示，液冷散热加速渗透、AI视频云市场快速扩容，“十五五”算力投资预期持续升温。与此同时，大摩针对AI服务商品化推演算力租赁两难困境，业内对AI商业化兑现路径的讨论亦趋于深入。

1、广州拟立法促进人工智能发展：合理布局超算中心、城市边缘智算节点和行业智算集聚区

为推动广州加快建设国家新一代人工智能创新发展试验区、国家人工智能创新应用先导区，推进人工智能与经济社会各行业各领域深度融合，加快培育发展新质生产力，《广州市人工智能发展促进条例》拟于2026年10月提交第三次审议并表决。《征求意见稿》聚焦两大核心生产要素，系统性完善基础设施与资源供给体系。在算力基础设施建设层面，由市发改部门牵头，联合政务数据、工信、规划资源等多部门协同规划，分短期、中期、长期制定阶梯式建设目标，健全算电协同规划、建设、运营机制，合理布局超算中心、城市边缘智算节点和行业智算集聚区，推动算力资源绿色、高效、均衡布局。同步规划建设全市统一算力协同调度平台，探索建立算力资源市场化交易机制，推动多元异构算力资源互联互通、弹性调度和共享共用，为人工智能发展提供普惠算力服务。

2、广州征求意见：充分发挥产业发展基金、科技创新基金等政府投资基金的引导作用 带动国有资本、社会资本重点支持本市人工智能初创型高成长性企业

广州市人大常委会官网17日发布《广州市人工智能发展促进条例（草案修改稿·征求意见稿）》，公开征求意见和建议。投融资支持层面，充分发挥产业发展基金、科技创新基金等政府投资基金的引导作用，带动国有资本、社会资本重点支持本市人工智能初创型高成长性企业。其中，国有企业投资基金应当以社会资本放大作用、产业带动效果等进行综合评价，基金投资未达到预期效果但市场尽职调查到位、决策程序合规、项目运行跟踪及时且未谋取个人利益的，按照规定不作负面评价，打消国有资本投资顾虑。

3、绿色算力（人工智能）大会即将于呼和浩特举办 一批百亿级项目将集中签约

2026绿色算力（人工智能）大会将于8月22日在呼和浩特市举行，以“共筑算电协同之路、共商词元经济新局、共创人工智能未来”为主题。大会将发布《绿色算力发展研究报告（2026年）》《“东数西算”枢纽节点绿色算力指数研究报告》等权威研究成果，集中签约一批百亿级重大产业项目。字节跳动、中金数据、协鑫能科、寒武纪、上海市北高新、宁德时代等产业链重点企业，将围绕绿色智算中心、词元工厂、算电装备制造等领域开展合作落地，持续做强和林格尔数据中心集群，壮大绿色算力产业规模。

4、中信证券：“十五五”时期我国新增智能算力有望达到约3000万P

中信证券研报指出，“十五五”时期，算力网有望成为支撑新质生产力发展、承接扩大有效投资的重要新型基础设施。随着国家持续推进“东数西算”、全国一体化算力网、超大规模智算集群和算电协同建设，政策催化与人工智能需求形成共振，我国算力基础设施正由分散建设迈向枢纽化布局、规模化上量和全国统一调度。中信证券认为，“十五五”时期我国新增智能算力有望达到约3000万P，全口径资本开支有望达到10万亿元量级，国产算力未来将兼具工业品与公用事业属性，或将成为新一轮产业升级和资本形成的重要抓手。

5、大摩最新沙盘推演：AI服务走向商品化 云巨头与算力租户“难两全”

高性价比开源模型推动AI服务走向“大宗商品化”，token价格持续下滑。摩根士丹利近日针对AI行业开展沙盘推演，揭示出算力租金需要同时满足云厂商回本与算力租户生存的“两难”困境。若token价格持续下跌，或将出现算力租户倒闭、云厂商利润被侵蚀等情况。

6、IDC：2025年中国AI视频云市场已形成两大核心赛道 市场规模合计近10亿元

国际数据公司（IDC）今年首次发布《中国AI视频云市场份额，2025》报告，揭示了AI技术如何从根本上重塑内容供给体系。报告显示，2025年中国AI视频云市场已形成“音视频AI实时互动”与“智能媒体生产与处理”两大核心赛道，市场规模合计近10亿元，其中后者同比增速高达427.0%，一场由AI驱动的“内容工业革命”已全面爆发。

7、机构：液冷散热成高端AI基础设施标配 预估2026年渗透率可达53%

根据TrendForce集邦咨询最新AI Server产业研究，在AI基础设施的建设浪潮下，以NVIDIA、AMD、Google为首的AI芯片持续迭代，单芯片的热设计功耗（TDP）普遍已超越1kW，整柜式AI Server方案的功率更攀升至数百kW，液冷散热逐步成为高端AI基础设施的标准配置。TrendForce集邦咨询预估，2026年液冷在AI芯片的渗透率将达53%，2027年有望逼近60%。

8、招商证券国际：DeepSeek模型及Harness框架发布 开源生态引领国产模型竞争力持续提升

招商证券国际发表报告指，8月13日晚，DeepSeek发布并开源DeepSeek Harness(DSH)开发者预览版v0.1，采用MIT协议。该行认为，DSH的战略意图是从模型层向框架层上移，做“Agent 时代的安卓”，通过定义“动态可组合Agent”运行标准增强生态定义权与开发者绑定度。该行指，国产模型叠代加速，AI主线投资标的持续受益。推理商业化进入新阶段：涨价+峰谷定价是国产龙头模型首次系统性价格上调，验证推理需求超预期、算力供给偏紧，利好推理算力产业链(国产芯片、IDC/云)，也为后续国产模型提价打开空间；竞争维度上移：模型能力趋同后，竞争从“模型层”向“框架层/应用层”迁移，工程能力与开发者生态成为新护城河；后续持续关注智谱(02513.HK)GLM新模型、MiniMax(00100.HK)M3 Pro、腾讯(00700.HK)混元 4、阿里(09988.HK) 千问4等龙头国产模型的叠代、Agent产品的商业化进展、商业化场景拓展。

9、Anthropic CEO：击败AI怀疑论者的最好方式就是兑现炒作承诺

Anthropic公司CEO达里奥·阿莫戴表示，击败AI怀疑论者的最好方式就是兑现炒作承诺。周六，阿莫戴罕见发表帖子，承认公众对人工智能的不信任，并指出行业唯有通过实现切实的科学突破才能改变这一局面。阿莫戴表示，“目前，说人工智能能治愈癌症，更多是一种陈词滥调，无法鼓舞人心，并且大多数人认为这颇具欺骗性。对包括Anthropic在内的AI公司最准确的批评是，我们尚未兑现为世界带来福祉的宏伟承诺。真正有效的做法其实是治愈癌症。”阿莫戴此前多次就人工智能快速发展的潜在危险发出警告。其他一些AI领域领袖批评了阿莫迪所使用的这种言论方式。今年早些时候，谷歌DeepMind联合创始人戴密斯·哈萨比斯表示，他的同行们对悲观预测“过于确信”并劝他们收回预测。随着OpenAI和Anthropic有望上市，人们已经从“悲观主义”转向“乐观主义”。然而，阿莫戴周六表示，他不认为自己的警告是公众对AI产生不信任的根源。

10、里昂升中芯国际目标价至97.5港元 第三季指引胜市场预期

里昂发表报告指，中芯国际(00981.HK)2026年第二季营收与毛利率均优于指引上限。第三季指引亦高于市场预期。公司将第二季出货增长受惠于产能爬升，以及AI相关芯片订单拉动。报告指，中芯国际对需求前景乐观，受AI、海外订单回流与国产化驱动。此外，公司预期晶圆价格至少在2026年全年维持稳定。该行上调对中芯国际2026至28年盈利预估分别69%、44%及38%，并将H股/A股目标价由94.1港元/153.4元人民币，上调至97.5港元/180.2元人民币，维持“跑赢大市”评级。

11、中信里昂上调联想集团目标价至48.7港元 维持“跑赢大市”评级

中信里昂发表报告指，联想集团(00992.HK)6月底止2027财年第一季业绩大胜预期，主要受伺服器业务收入及利润率急速提升带动，认为集团正在转型为AI伺服器市场的重要参与者，目标价由36港元上调至48.7港元，维持“跑赢大市”评级。该行分别上调联想2027-2028财年经调整净利预测40%及35%，至44亿美元及48亿美元，维持中国科技板块的首选股。

12、五洋自控：公司光模块液冷业务已形成试样产品

五洋自控在互动平台表示，公司光模块液冷业务已形成试样产品，目前正处于打样及小批量供货阶段，相关业务目前规模较小，受订单拓展、行业市场需求、客户验证进度等多重因素影响，该产品能否量产及量产节奏、量产规模等方面存在不确定性。

13、ST南都：公司产品可广泛应用于数据中心、智算中心、超算中心等提供后备电源支撑

ST南都在互动平台回复投资者提问时表示，受资金紧张影响，生产及订单交付总体不及预期。另外，IDC数据中心相关业务一直是公司重点业务之一，公司产品可广泛应用于数据中心、智算中心、超算中心等提供后备电源支撑。

本文由AI基于数据整理生成，仅供参考，不构成投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：电报君