证金汇金大幅减仓老登的同时，社保在二季度大幅新进了18个股票，

现在只有460个公司发布中报，通过分析这些公司的前十大股东，我发现18个公司，一季度前十大股东没有社保，而二季度有，这里面大多数都是社保基金主动买入的，这些公司主要集中在3个方向，半导体科技最多，汇成股份，颀中科技，生益电子，共达电声，日联科技都是社保基金主动新进前十大股东的，还有有色金属，盛屯矿业，宁波富邦，中铝国际，有研硅都是新进前十大股东，还有化工，梅花生物，北化股份和沧州大化。现在很多公司还没有发中报，等到月底数据都公布了，我在详细复盘社保的最新布局动态。

8月17日社保基金Q2新进前十大股东的股票名单如下：

共达电声，社保新进1081.82万股

道道全，社保新进530.49万股

日联科技，社保新进183.36万股

报喜鸟，社保新进1729.69万股

龙净环保，社保新进1756.99万股

梅花生物，社保新进3758.84万股

汇成股份，社保新进1230.47万股

北化股份，社保新进599.24万股

颀中科技，社保新进331.34万股

中化国际，社保新进3164.78万股

盛屯矿业，社保新进2623.63万股

宁波富邦，社保新进85.48万股

中原高速，社保新进1064.50万股

沧州大化，社保新进144.38万股

有研硅，社保新进423.61万股

生益电子，社保新进233.40万股

富春股份，社保新进178.93万股

中铝国际，社保新进217.01万股

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以上这些社保基金刚刚新进的股票，主要集中在3个方向，具体如下：

一、半导体/电子

个股：共达电声、日联科技、汇成股份、颀中科技、有研硅、生益电子、富春股份

投资逻辑

1、AI产业链持续景气，封测、半导体材料、PCB、声学元器件需求上行，国产替代持续推进；

2、行业经过一轮调整，不少半导体标的估值回到历史低位，社保二季度布局底部反转机会；

3、算力、服务器、消费电子边际回暖，下游订单逐步修复，预期后续财报业绩改善；

4、富春股份偏向算力游戏+通信，布局AI应用端，属于科技成长的弹性方向。

二、化工&化肥

个股：梅花生物、中化国际、北化股份、沧州大化

投资逻辑

1、化工行业库存完成去化，农产品涨价带动化肥、氨基酸、精细化工产品价格回暖；

2、出口占比高，受益于海外需求复苏，人民币汇率环境利好出口企业盈利；

3、处于周期底部位置，估值便宜，社保偏好布局顺周期反转，博弈三季度、四季度业绩拐点；

4、部分企业具备新材料、军工化工材料业务，兼具周期+成长双重属性。

三、有色金属

个股：盛屯矿业、宁波富邦、中铝国际

投资逻辑

1、铜铝等基本金属，受益全球工业复苏、新能源上游需求拉动；

2、有色板块前期持续回调，估值处于历史分位低位，安全边际较高；

3、国内稳增长预期，基建、制造业回暖拉动金属消费；

4、盛屯矿业同时布局新能源金属，绑定锂电产业链，兼顾周期成长。