多数收入型投资者习惯把股息看作每季度才发生一次的事,但 WisdomTree 旗下三只基金打破了这一节奏,每月都向持有人分配现金。它们分别是 WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund(DGRW)、WisdomTree U.S. LargeCap Dividend Fund(DLN) 和 WisdomTree U.S. SmallCap Quality Dividend Growth Fund(DGRS),一年派发 12 次,而不是常见的 4 次。
与大多数按月派息产品不同,这三只基金并没有采用覆盖式卖出期权或加杠杆的方式来制造现金流,而是直接持有普通美国股票,并将底层资产实际收到的股息以平滑后的月度节奏转付给持有人。
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不靠期权和杠杆的底层逻辑
许多月度收益 ETF 依赖卖出看涨期权获取权利金,或通过封闭式基金结构使用杠杆放大收益。但原文指出,DGRW、DLN、DGRS 的做法更直接:它们持有普通美股,并把持仓组合实际赚到的股息按月分配出去,金额会因底层组合实际收益变化而逐月不同,而不是固定在一个平滑数字上。
DGRW 的筛选与分红记录
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