出品|中访网
审核|李晓燕
利率下行浪潮之下，国内城商行普遍告别规模狂飙时代，进入质量优先的转型深水区。扎根云南的省属城商行富滇银行，2025年交出一份颇具讨论度的年报答卷：利润实现逆势抬升，但营业收入有所回落，盈利、资产质量、资本充足率多项指标交织，折射出地方城商行共同面临的现实考题。
作为云南本土重要金融力量，富滇银行深度绑定区域经济发展，在地方基建、国企产业、沿边开放领域持续输出金融支持。2025年，该行资产规模稳步增长，资产质量整体保持稳健，不良贷款率持续下行，拨备覆盖率维持在较高区间，风险缓冲垫厚度处于城商行较好梯队，为服务地方实体经济筑牢安全底座。
细看盈利结构，不难看到行业大环境留下的印记。受信贷市场利率走低、市场竞争加剧影响，存贷业务带来的利息收入有所承压，这也是当前众多区域银行共同遭遇的挑战 。在此背景下，富滇银行实现净利润小幅增长，背后是银行综合经营管控、风险会计审慎调整共同作用的结果。客观而言，依靠风险准备金释放带来的利润改善，具备阶段性特征，想要把阶段性成果转化成长期可持续的盈利能力，仍要在资产负债经营上持续打磨。
在资产端，富滇银行对公业务深度服务省内国有及地方重点企业，这既是立足云南本土形成的天然优势，也带来业务结构优化的课题。依托这份本土优势，银行深度参与地方化债工作，为区域重点项目、基础设施建设输送信贷资源，助力地方产业平稳运行。但对公业务集中度偏高，零售板块尚待进一步扩容，也意味着银行需要持续丰富客户与信贷结构，进一步挖掘零售、普惠小微的增长潜力。
面对息差持续收窄的行业困境，富滇银行没有停下特色化探索的脚步。立足云南区位禀赋，该行锚定绿色、文旅、跨境金融三大特色赛道布局发力，打造差异化竞争力。跨境业务方面，银行深度对接沿边口岸贸易，完成全省18个边境口岸边民互市电子结算全覆盖，借助CIPS系统打通跨境清算通道，助力云南面向南亚东南亚辐射中心建设；绿色金融持续扩容，为省内绿色产业、生态项目提供资金扶持；文旅金融持续深耕，适配云南文旅产业发展需求，打造适配本地场景的金融产品。
特色业务已经实现规模增长，但放在整体资产盘子中，贡献度仍有提升空间，特色赛道想要成长为第二增长曲线，还需要更长时间的培育沉淀。
资本实力，是地方银行稳健前行的根基。2025年末，富滇银行核心一级资本充足率有所下滑，距离监管红线空间收窄，资本消耗快于内生积累，成为摆在面前的现实挑战。对此，该行增资扩股方案已获监管批复，有望通过外部资本补充增厚资本实力，为后续信贷投放、业务转型打开空间。不过资本补充只是解题第一步，如何同步推进轻资本转型，优化资产配置结构，提升自身内生造血能力，才是长久之道。
风险治理层面，除公开的不良指标外，关注类、展期、重组类贷款的规模变化，是观察后续资产质量走向的重要窗口。这类贷款处于正常与不良的过渡地带，受宏观环境、企业经营变化影响，存在向下迁徙的可能性，考验银行全流程风控与存量风险化解能力。银行也在推进风险机制改革，完善授信管理，加大存量风险处置力度，持续夯实风险底盘。
面向未来，富滇银行已经明确转型方向：告别单纯的规模扩张，转向价值驱动模式，持续深耕本土实体经济，做强三大特色金融，推进数字化改革，完善公司治理，多措并举补齐经营短板。
站在城商行转型的时代节点，富滇银行的现状，是一大批省级地方银行的缩影：手握本土资源与政策土壤，同时承受息差收窄、资本约束、业务结构优化的多重压力。短期的业绩波动并不能定义长期价值，这家百年品牌银行，能否把区位优势转化成可持续的经营动能，在风险可控前提下走出特色化之路，接下来数年的经营表现，将会给出答案。
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