2026年8月18日，知名数据统计分析机构TrendForce发布最新NAND Flash产业研究。
数据显示，2026年第二季度AI服务器需求保持稳定，尤其是企业级SSD领域，导致NAND闪存市场整体供应偏紧。这使得供应商能够在合约谈判中大幅提高平均售价（ASP）。受此影响，前五大上市NAND闪存品牌第二季度合并营收环比增长77%，达到68.87亿美元。
展望第三季度，由于物料成本（BOM）上升推高终端设备价格，智能手机和PC需求预计将保持疲软。然而，AI服务器对企业级SSD的需求依然强劲。与此同时，供应商普遍优先将资本支出投向DRAM和HBM，限制了NAND闪存的新增产能。因此，预计第三季度ASP将继续支撑整个行业营收增长。
在前五大NAND闪存品牌中，市场领导者三星受益于AI服务器需求拉动的NAND闪存ASP上涨，同时企业级SSD出货占比提升显著改善了盈利能力。第二季度营收环比增长70.7%，接近23.06亿美元。不过，由于竞争对手营收增速更快，三星市场份额小幅下滑至29.3%。
SK海力士集团（包括SK海力士和Solidigm）排名第二。其321层制程持续扩产、Solidigm高容量QLC企业级SSD订单强劲，加上ASP上涨，推动NAND闪存营收环比增长89.5%，超过14.27亿美元。其营业利润率也再创历史新高。
美光同样受益于ASP的大幅提升，NAND闪存营收达到11.85亿美元，环比增长99.2%，在前五大品牌中增速最高，从而跃升至第三位。
铠侠排名第四，在NAND闪存价格持续高企和BiCS8产量不断增长的支撑下，营收和盈利能力均有提升。第二季度营收环比增长79.9%，约为10.72亿美元，市场份额微降至13.6%。闪迪（Sandisk）第二季度同样受益于AI驱动的ASP上涨。然而，相对保守的位元出货量增长使其营收增幅仅为50.7%，达到近8.97亿美元，落后于同业增速。
总体来看，2026年第二季度NAND闪存市场呈现明显的“AI驱动、结构分化”特征。企业级SSD受益于AI服务器强劲需求，成为拉动ASP上涨和营收增长的核心动力，而消费电子终端需求疲软则在一定程度上制约了整体出货量的扩张。
头部厂商凭借技术领先优势和产品结构优化，在价格上行周期中实现了显著的盈利改善。展望后续，尽管DRAM和HBM对资本支出的挤占效应将持续限制NAND闪存供给增量，未来如果消费电子需求迟迟未能回暖，行业增长可能面临“量价背离”的风险。如何在AI需求红利与终端市场不确定性之间取得平衡，仍将是各品牌厂商未来经营策略的关键考验。
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