近日，桂林银行发布2026年上半年财报。数据显示，这家6000亿元资产的城商行一定程度上迎来经营层面的转折：营收回暖，中间业务迎来爆发式增长，资本实力同步补强。

数据显示，该行上半年并表营业收入69.51亿元，同比增长4.52%，创同期历史新高；并表净利润18.36亿元、归母净利润17.93亿元，均重回增长区间。

此外，该行上半年资产规模平稳增长，贷款增速继续高于存款与资产增速。截至报告期末，该行贷款总额3877.12亿元，较年初增长6.61%。并表资产总额6267.13亿元，较年初增长4.19%；存款总额3799.31亿元，较年初增长2.91%。

并表后，资本充足率为11.78%，拨备覆盖率为133.58%，流动性比率为98.57%，不良贷款率为1.71%，主要监管指标符合监管要求。

（图源：桂林银行官网）

息差压力下，中间业务成为重要亮点。从盈利结构来看，该行利息净收入较上年有所下滑，而上半年并表后的手续费及佣金净收入为7.53亿元，同比大幅增长近290%，已达到总营收的10%；若与2025年年报披露的1607万元相比，则相当于大涨近47倍。

需注意的是，该高增速建立在2025年低基数的背景之上。2025年下半年，该银行手续费及佣金支出较上半年明显集中增加，而收入端环比下降，导致去年下半年手续费及佣金净收入告负，拉低了全年净收入基数。

有银行从业人士向记者指出，这种情况下，银行通常并非完全没有中间业务进账，而是由年底渠道佣金集中结算、理财业绩报酬冲回、手续费退费等多因素造成的。

而在业务情况方面，中报虽未披露具体细节，但桂林银行县域、乡镇的网点或成“助力”。报告中该行表示，零售客群高质量发展态势持续巩固，持续筑牢县域零售差异化核心竞争力。

截至2026年6月末，该行价值客户达89.31万户，较年初增长5.59万户；价值客户金融资产2921.76亿元，较年初增长202.71亿元；全行客户金融资产3108.43亿元，较年初增长185.89亿元。

兴业研究金融业研究部高级研究员陈昊团队指出，虽然2025年下半年以来我国银行业净息差呈现企稳迹象，但是在利率低位运行的大背景下净息差难言反弹，银行亟需通过加强非息收入的方式来升级增长引擎，推动发展模式的转型。

2025年下半年起，国有大行、股份行等全国性银行中收已经迎来修复转正，但资源禀赋、业务资质的差距，让城商行梯队的中收修复进度参差不齐。

落到桂林银行所在的城商行群体，行业现状呈现明显分化。头部城商行依托成熟财富体系，代销、银行卡等中收业务稳步回暖。据记者通过企业预警通不完全统计，截至2025年末，宁波银行、江苏银行、南京银行等多家江浙城商行相关收入金额靠前，且集体较2024年有明显上升。

但大量中小银行仍深陷困境。有业内人士向记者表示，受减费让利、本地理财需求偏弱、业务牌照有限等因素制约，中小银行手续费佣金收入持续收缩，不少机构缺乏轻资本创收抓手。

展望未来，陈昊提到，在净息差难言反弹的行业大环境下，传统“以量补价”模式已经难以为继，对比波动巨大、“盈亏同源”的投资收益，以手续费及佣金为主的中间业务，是银行实现轻资本转型、提升核心竞争力的必然选择，不仅可以支持银行实现轻资本、轻资产发展，还可以推动银行参照监管要求从追求速度和规模转向关注质量和效益。

此外，值得关注的是，桂林银行在半年报发布后即贴出相关更正公告，增长数据的单位有误，应为“亿元”。更正前，该行报告中称，“普惠型小微贷款余额397.06亿元，较年初增长15.84元，增速4.15%。”