截至2026年8月19日，沪指跌2.40%，收报3894.42点；深证成指跌5.01%，收报13890.15点；创业板指跌6.26%，收报3473.49点。上证科创板人工智能指数（950180）下跌7.33%。成分股方面，从前十大涨跌幅成分股来看，奥比中光-W（688322.SH）跌14.43%，芯原股份（688521.SH）跌13.13%。
整体来看，前十大成分股全线回调，AI算力、芯片、机器视觉及智能终端等细分方向普遍承压，板块前期快速上涨后出现明显获利回吐，短期资金风险偏好有所降温，内部轮动暂时转向调整。此前科创AI板块曾出现算力芯片、机器视觉、EDA及智能终端等多方向共振上涨，当前回调更多体现短期交易拥挤后的情绪消化。
【消息面】
超半数英国企业称AI开始创造就业机会
劳埃德银行7月访问1200家英国企业，54%受访企业称因采用AI而创造就业；四分之一日益倾向于招聘具备AI技能的人才，五分之一则增设AI专职岗位。许多企业也开始为现有员工推出或扩大培训计划。
三星电子、SK海力士（SKHY.US）、美光同时缩减或取消CXL控制器商业化计划
据ZDNETKorea，三星电子、SK海力士和美光已同时缩减或取消了CXL控制器商业化的计划。这一市场空白预计将由澜起科技（688008.SH）、AsteraLabs和PrimeMars等无晶圆厂公司填补。其中，三星电子仅将其自主研发的CXL控制器用于内部研发团队的研究；SK海力士近日正式通知其主要合作伙伴，将停止自主研发CXL控制器；美光科技（MU.US）则终止了其专有的控制器研发项目，转而采用PrimeMars的解决方案。
【核心个股拆解】
芯原股份（688521.SH）依托自主半导体IP，提供一站式芯片定制服务与半导体IP授权服务，覆盖GPU、NPU、VPU等各类处理器IP及数模混合IP。IP核是芯片设计的基础模块化单元，在端侧AI芯片、汽车电子、物联网芯片需求持续增长背景下，芯片定制与IP复用需求持续扩容，公司在国内芯片IP与定制服务赛道具备显著龙头地位。
海光信息（688041.SH）专注高端处理器研发设计，产品包含通用CPU与AI加速DCU，面向服务器、工作站及AI算力集群。CPU承载通（00062.HK）用计算与系统调度，DCU负责大模型训练推理，随着国内算力基础设施建设、政企信息化自主可控推进，国产高端处理器的落地空间持续拓宽，是国内算力自主产业链的核心标的。
澜起科技是全球领先的高性能互连芯片企业，主营内存接口芯片、PCIeRetimer、CXL互连芯片及津逮服务器平台。内存互连芯片承担算力芯片与内存之间高速数据传输的功能，AI大模型训练对带宽、低时延需求大幅提升，DDR5升级与CXL互联架构落地持续拉动互连芯片需求，公司在内存接口赛道全球产业地位突出。
寒武纪（688256.SH）聚焦云端、边缘及终端人工智能芯片研发设计，产品涵盖思元系列AI芯片、加速卡、智能整机与配套软件栈。AI芯片是大模型训练、推理的核心算力载体，算力中心扩容、行业AI应用落地带动国产AI加速芯片导入，公司在云端智能计算芯片领域具备深厚技术积累。
金山办公（688111.SH）是国内主流办公软件服务商，核心产品包括WPSOffice、WPS365与WPSAI，覆盖PC、移动端全平台。AI赋能文档生成、智能分析、多模态协作重构办公产品价值，党政、金融、企业机构国产化替换与个人端AI办公需求共振，为公司产品生态打开持续增长空间。
【机构观点】
【专家：英伟达（NVDA.US）泡沫三年内或将破裂，算力需求或骤降百万倍】
日本NTT数据集团主任研究员王坚革教授表示，当前英伟达存在巨大产业泡沫，单一高利润垄断格局难以长期持续。泡沫破裂背景下，存储赛道反而迎来长期机遇。无论未来主流是电子AI芯片还是光子AI芯片，数据存储都是刚需，产业成长周期将远超英伟达等算力厂商。
【美银认为英伟达因AI风险折价高达50%，这一折价可能夸大了风险】
美国银行表示，由于投资者夸大了与这家AI芯片龙头相关的风险，英伟达的股价折价幅度可能高达50%。该行的分析显示，即便考虑了融资风险，该股票仍有34%至50%的折价，这一折价”可能夸大了风险，并创造了一个极具吸引力的机会”。美银对该股给出”买入”评级，目标价为350美元，并建议英伟达可通过将更大比例的自由现金流用于股票回购，来缓解市场对盈利质量下降的担忧。
科创人工智能ETF华夏（589010）紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业，兼具高研发投入与政策红利支持，半导体含量超60%，20%涨跌幅与中小盘弹性助力，捕捉AI产业“奇点时刻”。
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