21世纪经济报道记者李览青

8月18日晚间，南京银行发布2026年半年度报告，成为A股上市公司中首家完整披露上半年业绩情况的城商行。

作为2025年末新晋加入资产总规模“3万亿俱乐部”的城商行“优等生”，南京银行2026年上半年的发展态势仍然迅猛，存贷双增。

财报数据显示，截至2026年6月末，公司资产总额约32373.24亿元，较上年末增加7.13%；贷款总额约15677.91亿元，较上年末增加10.07%。负债总额30151.07亿元，较上年末增加7.24%；存款总额18260.31亿元，较上年末增加9.29%。

在规模稳健的同时，南京银行的盈利水平也实现了显著提升。今年上半年，南京银行实现营业收入315.96亿元，同比增加10.94%，实现归属于母公司股东的净利润136.5亿元，同比增加8.17%。

然而，城商行“优等生”也有自己的“烦恼”。

自2022年以来，南京银行净息差持续走低，到2026年6月末，净息差降至1.79%，较2025年末的1.82%再减少3个基点。

事实上，从负债端来看，南京银行在去年年报中提出的强化成本管控与存款结构优化已获得一定成效。

2026年6月末，该行企业活期存款、企业定期存款、储蓄活期存款、储蓄定期存款的平均利率分别为0.32%、2.03%、0.05%、2.33%，而在2025年末，相应存款的平均利率分别为0.44%、2.33%、0.06%、2.74%。该行负债成本已显著下降。

从资产端拆解来看，净息差水平持续下滑的最主要原因，是南京银行在扩表过程中的对公贷款规模“狂奔”。

截至2026年6月末，该行公司贷款和垫款金额约12236.15亿元，较上年末增加12.33%，占总资产的比重由上年末的76.48%上升至78.05%；个人贷款规模3441.76亿元，较上年末增加2.72%，占总资产的比重由上年末的23.52%下降至21.95%。

财报数据显示，在南京银行的生息资产中，今年上半年企业贷款的平均利率为3.65%，零售贷款的平均利率为6.47%；在2025年年报中，这两项数据分别为3.92%和6.25%。

不仅仅是南京银行，息差管理是近年来我国商业银行都在面临的重要课题。

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需要说明的是，南京银行1.79%的净息差仍远远优于监管披露的商业银行整体水平。从行业来看，我国银行业净息差企稳迹象明显。

近日金融监管总局披露的数据显示，商业银行二季度净息差为1.41%，较一季度的1.40%历史低点回升1个基点，也是2022年一季度以来首次实现单季环比回升。“商业银行净息差企稳主要是受益于定期存款重定价带来的负债成本改善，这使得银行负债成本降幅追平生息资产收益率降幅。我们预计年内商业银行净息差仍将保持稳定。”国信证券经济研究所王剑团队在研报中指出。