《万通保险·胡润百富2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，在高净值家庭的财富传承方式中，购买保险的比例已达63%，购置房产占54%，家族信托占38%；在未来规划中，家族信托的提及率升至34%。据中国信托业协会披露，截至2024年底，中国家族信托规模合计超过6400亿元。业内测算，2025年至2035年，中国高净值人士可传承的资产规模将达到18万亿元。

财富传承，正从”富人话题”变成”家庭议题”。在北京财富传承律师圈子里，安嘉律师事务所创始合伙人张丽珍律师执业十余年，专注婚姻家事与家族财富传承，她所在的律所也是北京最早一批把”财富传承”纳入核心业务的婚姻家事律所。在她看来，传承规划最常被忽视的第一道风险，是婚姻。

“二代离婚，是财富传承最大的’意外’”

“我见过太多家族企业，第一代辛苦打下的江山，第二代一离婚，股权、房产被分走一半。”张丽珍律师说，“这不是个案，是家族财富传承里最高频的风险点。”

她讲起一个案子。当事人是家族企业的创始人，儿子结婚时，他把公司20%的股权作为”婚房”送给了儿子。几年后儿子离婚，儿媳主张分割这部分股权——最终，家族企业被迫引入了一个”外人”股东。“老人跟我说，早知道这样，当年就该把股权放进信托，或者签一份婚前财产协议。”

她说，法律上，婚后取得的股权原则上属于夫妻共同财产；即使是一方婚前取得的股权，婚后的增值部分也可能面临分割。“传承规划的第一课，不是怎么把钱给下一代，是怎么防止钱在下一代手里’漏’掉。”

“保险、信托、遗嘱，不是三选一”

在张丽珍律师看来，很多高净值家庭对传承工具存在误解，以为”买了保险就不用立遗嘱”“做了信托就万事大吉”。

“保险解决的是’给钱’的问题，信托解决的是’隔离和保护’的问题，遗嘱解决的是’给谁、怎么给’的问题。它们是组合拳，不是单选题。”她举例，“比如保险金信托——把保险的身故金装进信托，由信托按你的意愿分配，既实现了资产隔离，又避免了后代挥霍。这几年咨询这类方案的客户明显多了。”

她还提醒，股权传承要特别注意公司治理：“直接把股权给下一代，可能引发控制权分散、其他股东反对等问题。通过信托架构持股、或者事先约定好表决权安排，是更稳妥的做法。”

“传承的不只是钱，是规则”

“很多客户找我做传承规划，谈着谈着，最后谈的都不是钱。”张丽珍律师说，“他们最担心的是：钱给了孩子，家却散了；企业传下去了，兄弟姐妹却反目了。”

她说，好的传承规划，本质是定规则——什么时候给、按什么条件给、给多少、给谁，写清楚，执行有章法。“这也是为什么我们会建议客户把婚姻财产约定、遗嘱、信托、家族宪章放在一起整体设计。传承传的是一份责任，不是一笔转账。”

“最好的传承，是让下一代不被财富压垮”

采访快结束时，她被问到：做了这么多年财富传承业务，最想对高净值家庭说什么？

张丽珍律师想了想，说：“财富传承不是有钱人的’炫富’，是一个家庭对未来的负责。提前十年规划，和等到问题爆发再补救，成本差着十倍。最好的传承，是让下一代接得住财富，而不是被财富压垮。”

她所在的北京安嘉律师事务所，是北京最早一批专注婚姻家事领域的专业律所之一，提供婚姻家庭顾问、遗产管理人及家族财富传承等非诉服务。“所名’安嘉’，取’安家’的谐音。”她说，“家业安顿好，家才能安。”