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睿思网讯:8月21日,太仓市城市建设投资集团有限公司公布机构间REITs产品服务机构选聘结果,中联前源不动产基金管理有限公司(简称:中联基金)中标,将担任该项目总协调服务机构。

该项目的招标推进并非一步到位。7月9日,采购代理江苏海外集团国际工程咨询有限公司首:发布公开招标公告,原定7月30日现场开标。但截至投标截止时间,递交有效投标文件的单位不足三家,项目按规定作流标处理。随后项目发布重新招标公告,服务范围、限价标准均与首次招标保持一致,开标时间顺延至8月21日下午。

按照招标要求,中标机构作为项目总协调方,需承担机构间REITs全流程落地工作,涵盖底层资产梳理、交易结构设计、全套申报材料编制,同时统筹协调律师事务所、资产评估机构、计划管理人、运营顾问等全部中介主体,覆盖方案报批、路演发行以及存续期运营配套全环节。

费用设置上,招标文件划定了两道限价红线:总协调服务及中介服务费最高限价180万元;计划管理人管理费、运营管理顾问费、运营期间评估服务费的年化综合费率上限为0.15%。从中标结果看,中联基金两项报价均低于限价标准,其中总协调及中介服务费报价167万元,年化综合费率为0.136%。

产品架构方面,本次拟发行的机构间REITs暂定采用“5+5+5+N”的期限结构,太仓城投可结合底层资产运营情况、自身整体资金安排,灵活调整产品实际存续周期。截至公告发布,官方尚未披露该产品对应的具体底层资产、预计发行规模等核心要素。

作为本次产品的发行主体,太仓城投是太仓市属核心国有投融资与城市运营平台,成立于1998年,注册资本60.55亿元,主体信用评级稳定为AA+。集团内设8大职能部门,下辖32家全资及控股子公司,核心布局产城融合、综合交运、能源环保三大主业,业务覆盖工程建设、综合交通运营、产业园区开发、资产管理、能源环保五大板块,长期承担当地市政建设、片区开发、城市配套运营等职能,是太仓盘活国有存量资产、推进城市更新的核心国企主体。此次启动机构间REITs,也是其优化资产负债结构、创新存量资产盘活路径的具体举措。

公开招投标记录显示,中联基金在不动产证券化领域布局较早,在江苏区域已有多单同类项目落地经验,此前曾中标苏州新建元控股、苏州名城保护集团等主体的类REITs、机构间REITs总协调服务项目。

目前该项目仅完成总协调机构选聘,后续还将推进中介机构进场尽调、交易文件定稿、监管申报等一系列前置工作,官方暂未披露明确的发行时间表。