AI热股暴跌之际，城堡投资（Citadel）大举买入所谓“带血筹码”，押注Situational Awareness相关资产反弹。然而，这次抄底并未如愿，反而因高杠杆运作叠加移除对冲头寸，最终触发爆仓。

杠杆与对冲的双重失误

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据分析，城堡投资此番失利的关键在于风险敞口失控。在市场剧烈波动中，高杠杆放大了亏损幅度，而原本用于缓冲风险的对冲头寸被提前移除，使得基金在行情进一步下行时失去保护，直接导致爆仓出局。

华尔街对AI行情现分歧

就在抄底资金受损的同时，华尔街对AI投资前景的判断也出现明显裂痕。高盛与挪威主权基金近期表达了截然不同的观点。一方仍看好AI长期趋势带来的结构性机会，另一方则对当前估值与市场热度持更为谨慎的态度。这种分歧也意味着，在AI资产的高波动阶段，不同机构的策略选择将直接决定其盈亏结局。