来源：股市直击

8月24日消息，三大指数涨跌不一，油气股跌幅居前。截至今日开盘，沪指跌0.06%，报3902.70点；深成指涨0.17%，报14118.02点；创指报涨0.13%，报3550.25点。

消息面：

1、李强8月21日主持召开国务院常务会议。会议指出，要牢牢把握新一代通信网建设的机遇，坚持应用牵引、适度超前，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，巩固提升我国信息通信业竞争优势。

2、长存控股首次公开发行股票并在科创板上市审核状态变为已受理，拟融资330亿元。根据招股说明书，公司2026年1-3月实现营业收入470.42亿元，归母净利润333.79亿元。

3、据报道，多家“英伟达最大客户”已被告知，由于内存芯片成本飙升，搭载英伟达人工智能芯片的服务器价格将会上涨，很多情况下涨幅将超过15%。涨价将适用于明年年初出货的系统。

4、财政部发布数据显示，1—7月，全国一般公共预算收入143696亿元，同比增长5.8%。其中，全国税收收入118381亿元，同比增长6.7%；非税收入25315亿元，同比增长1.6%。1—7月证券交易印花税1864亿元，同比增长99.2%。

5、国家发改委就《对外投资管理办法（修订征求意见稿）》公开征求意见。《办法（修订征求意见稿）》与现行制度作了衔接，投资者可以继续通过合格境内机构投资者、港股通、跨境理财通等渠道在境外金融市场投资。

6、市场监管总局质量发展局副局长张蕾蕾21日在“推进实施质量强链”专题新闻发布会上表示，具身智能机器人、固态动力电池等纳入质量强链二期攻关方向。

7、DeepSeek API开放平台8月23日00：00起，优化峰谷计费规则。调整后，周末全天将不再区分峰谷时段，统一按低谷时段价格计费。

8、23日从中国载人航天工程办公室了解到，本着稳妥可靠、万无一失的原则，经综合研判，嫦娥七号任务不满足发射条件，不能在今年预定窗口实施。

9、根据市场监管总局公告，9家车企因门把手安全问题召回多款汽车，包括中国一汽、北汽蓝谷、东风汽车、奇瑞、吉利、小鹏、零跑、特斯拉、小米等，总量超427万辆。

10、央视曝光特大跨境荐股诈骗案，男子轻信荐股直播被骗近500万元。

11、针对舆论关注的河北省张家口市康保县“白菜收购环节蘸取甲醛溶液”问题，国务院食安办等三部门第一时间指导属地调查核实，依法从严从快处置，对涉事白菜流向进行追查，严防问题产品流入市场。同时举一反三，组织各地立即开展白菜等易腐蔬菜专项抽检和市场排查。

12、中际旭创发布半年报，上半年净利136.51亿元，同比增长242%；半年报显示，章建平新进成为第九大股东，持有593.48万股，占总股本比例0.53%。东山精密公告，上半年净利润29.57亿元，同比增长290%。公司表示，追加5亿美元投资光芯片及光模块扩建项目。

13、华天科技公告，上半年净利润同比增长259%，存储器封装等业务规模扩大；长飞光纤发布半年报，上半年净利润29.25亿元，同比增长889%；德福科技公告，上半年净利润同比增长581%。

14、紫金矿业发布半年报，上半年净利润391.7亿元，同比增长68%，拟10派4.2元；东方财富公告，上半年净利80.64亿元，同比增长44.85%；中国石化公告，上半年公司实现营收14366亿元，归属于母公司股东净利润256亿元，同比增长19.3%。

15、蓝思科技公告，上半年净利润同比下降49.52%，存储芯片周期扰动终端需求、组装业务收入减少所致。中兴通讯公告，上半年净利润同比下降45.57%。

16、兆易创新公告，8月21日首次回购24.7万股耗资1亿元，回购价格区间400.30元/股至409.95元/股。

17、景旺电子公告，拟43.88亿元投建超高多层PCB智能制造项目；东芯股份公告，拟使用6.82亿元超募资金投建存算联融合芯片研发项目；中钨高新公告，子公司拟投1.9亿元实施AI高速高频PCB用高精密微型刀具技改扩能项目。

18、锦龙股份公告，筹划转让东莞证券20%股份，预计构成重大资产重组；海鸥住工公告，公司控股股东将变更为博泰车联，股票周一起复牌。智光电气公告，公司召开董事会审议通过议案，同意终止发行股份及支付现金购买广州智光储能科技有限公司27.18%股权并募集配套资金暨关联交易事项。

19、佳缘科技公告，因招股说明书及年报存在虚假记载，股票今日起被实施其他风险警示，简称变更为“ST佳缘”，日涨跌幅限制仍为20%。

20、阿里巴巴宣布启动新股配售，拟按每股112.70港元配售7.1亿股新股份，配售总金额800亿港元，配售对象为美国境外的非美国专业及机构投资者，所得款项净额将100%用于投资全栈人工智能能力与基础设施建设。

21、美股三大指数上周五集体收涨，道指涨0.98%，纳指涨0.43%，标普500指数涨0.43%。纳斯达克100指数收涨0.33%，结束五连跌。标普500指数上周下跌1.43%；纳指上周下跌2.05%，终结此前连续三周上涨的势头；道指上周跌幅为 0.85%，为连续第2周下跌。

22、美加贸易谈判在最后一刻破裂，美国周末开始对约200亿美元的加拿大商品征收50%关税，加方随即宣布对等报复，将从9月8日起对等额美国进口商品实施反制关税。

23、标普8月份PMI数据显示，美国企业活动扩张步伐创逾四年来最快。彭博对经济学家的调查显示，美国第三季度GDP增速预测上调至2.5%，美联储到明年7月都料按兵不动。

24、明尼阿波利斯联储行长称，美国国债市场运作和流动性均正常，近期收益率飙升不太可能影响货币政策讨论，对通胀在短期内回落至目标水平缺乏信心。

25、英伟达据悉同意支付60亿美元获得Poolside AI模型使用许可，同时以120亿美元投前估值向该初创企业额外投资10亿美元。

26、Anthropic聘请谷歌定制芯片项目创始人Amir Salek，为其进军自研芯片领域做准备。

27、苹果公司据悉将裁减逾200名员工，涉及Siri及Vision Pro相关团队，以将资源重心转向人工智能与新设备。

28、美国总统特朗普8月20日预告称，本周将与“AI 行业人士”举行会晤。特朗普宣布未来90天允许最多30万吨用于生产牛绞肉的产品免征配额外关税，在中期选举前意欲压低牛肉价格。

29、桥水基金创始人达利欧建议投资者降低债券仓位，将投资组合的约10%至15%配置黄金及少量比特币，以此对冲他认为三年左右会爆发的美国债务危机风险。

机构观点：

中信证券研报称，科技股近期调整不能简单归因于美国长债利率高企，背后应是AI相关股票的远期定价问题。有三个关键叙事变量可以关注：第一，商业化的速率和空间是否跟得上市场预期；第二，算力优势是不是带来份额和定价权优势；第三，当期的算力差距是否会明显拉开远期的AI模型差距。其中，当前共识性担忧是商业化的速率和空间，最大的潜在变量是“防蒸馏”是否在未来会重新拉大模型差距。

至于宏观因素，美国财政部宣布回购长债的影响十分有限，不过短期内美元走弱和加息预期的走弱都有利于全球市场K型分化的收敛。然而，造成美国长端利率持续上行的因素并没有发生根本性变化，未来一段时间可能还会出现持续扰动。在这些外部扰动影响下，A股短期内的资金结构决定了市场博弈的复杂性还在提升，这种震荡市阶段要控制心理预期，避免过多的宏大叙事。

兴业证券研报称，近期全球科技股的波动，一方面是海外超长债快速上行的扰动，另一方面是Anthropic最新ARR不及预期带来的扰动。但相关担忧有望于9月中下旬开始陆续缓解，届时将是科技板块重要的决胜窗口。

中长期来看，即使财政扩张、AI发债挤占等中长期慢变量难以快速缓和，推动全球利率中枢上移，但景气和产业趋势依然是主导本轮AI行情的核心矛盾。美债利率中枢上行对于权益资产的影响，更多在于分母端的估值。历史经验看，当处于一段由大的产业趋势引领的行情时，如果分子端足够强劲，仍然能够一定程度上对冲无风险利率上行的冲击，带领股价顶着分母端压力的逆风实现上涨。

优质硬科技资产仍有望是后续引领市场修复的核心动力。内部，继续重视引领本轮修复、当前性价比仍高的光模块、PCB、光纤光缆等北美算力链。此外，关注其他尚未被充分定价的景气线索：有色、AI上游设备、创新药、新能源（电池储能、电网），以及资源品中超跌的AI上游材料（玻纤、小金属）等。