出品 | 财银社
文章 | 五七
编辑 | 翠花
近日，宁波银行发布2026年半年报，财报显示，截至6月末，公司总资产39,482亿元，较年初增8.81%，上半年营业收入414.50亿元，同比增11.54%，实现归属于母公司股东的净利润165.62亿元，同比增长12.12%，不良贷款率0.76%，资产质量继续保持业内较好水平。
20.5 万户对公客群构筑增长基本盘
在亮眼的财务数据中，我们发现了一个令人刮目相看的数字，据其财报披露，截至6月末，公司银行客户总数达20.5万户，较年初净增0.9万户，仅仅上半年6个月的时间，宁波银行便新增了近万个公司银行客户。
在宏观经济需求偏弱、企业扩产意愿谨慎的背景下，这一增量体现了极强的客户拓展能力。更为关键的是客户结构的持续优化，战略客户、头部客户等重点客户覆盖率持续提升，意味着新增客群并非简单的数量堆砌，而是沿着"做深头部、做厚腰部" 的路径高质量推进。
20.5 万户的对公客群基数，叠加重点客户覆盖率的提升，直接解释了为何公司对公贷款能在上半年实现19.32%的高速增长、日均规模同比大增25.69%，客户基础的扩容是信贷投放的前置指标，客户数增长领先于贷款增长，表明后续信贷扩张仍有充足的项目储备和客户粘性支撑。
从"信贷供给方" 转向 "综合金融服务商"
这份强力的增长数据，也展现了宁波银行近年来综合化服务强劲的实力，在基本面上，宁波银行构建了公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷、信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务9 个本体利润中心，以及永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金 4 个子公司利润中心的 "9+4" 架构。
这一多元利润中心体系的核心价值在于，对同一客户可以交叉销售信贷、结算、理财、托管、投行、票据等多种产品，从单一信贷供给方升级为综合金融服务商。
这一体系的构建，也直接反应在财务报表中，财报显示，2026年上半年，公司宁波银行手续费及佣金净收入43.17亿元，同比大幅增长53.90%，其中代理类业务收入49.94亿元，同比增长67.19%，主要由财富代销及资产管理费收入驱动。
中收的爆发式增长与对公客户数的扩容形成共振，客户基数越大、重点客户覆盖率越高，可触达的代销和资管需求就越广阔，综合化服务的变现效率就越高。
这一正循环的建立，标志着宁波银行的盈利模式正在从传统的"吃息差" 向 "客户综合价值挖掘" 转型。
资产质量稳健托底
更难得可贵的是，在高速扩张之下，宁波银行的资产质量依旧保持稳健，数据显示，截至6月末，不良贷款率0.76%，与年初持平；拨备覆盖率373.35%，风险抵补能力充裕；此外，关注类贷款占比1.04%，较年初下降0.10个百分点。
从贷款区域分布来看，宁波银行的贷款主要集中在长三角核心区域，区域经济基本面为资产质量提供了底层支撑。
成本端，业务及管理费用同比微降0.19%，成本收入比降至27.17%，同比下降3.19个百分点，运营效率在上市银行中处于极低水平。资本充足率14.64%，较年初提升0.34个百分点，ROE回升至14.24%，内生资本积累能力持续增强。
结语
宁波银行2026年半年报的核心叙事，是客户经营体系从 量的积累"迈向"质的变现"的关键拐点。
20.5万户对公客户、0.9万户半年净增、重点客户覆盖率持续提升，这组数据构成了公司所有财务亮点的底层逻辑 对公贷款的高增长源于客户扩容，中收的爆发源于综合化服务对存量客户的深度挖掘，低成本存款的沉淀源于对公客群的结算资金粘性。
当一家银行同时拥有"持续扩张的优质客群+可交叉销售的多元产品矩阵+极低的运营成本+稳健的资产质量" 时，其双位数增长的可持续性便有了坚实的微观基础。
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