Counterpoint：2026年上半年全球人形机器人出货量2.2万台，同比增长近300%
同花顺财经
Counterpoint：2026年上半年全球人形机器人出货量2.2万台，同比增长近300%
MARKET INSIGHTS
市场洞察
01
Counterpoint：2026年前30周中国智能手机销量同比下降8.6%，618后跌幅扩大至两位数
根据Counterpoint Research《中国智能手机周度销量追踪报告》，2026年前30周中国智能手机累计销量同比下降8.6%；尤其是618购物节后，销量同比跌幅进一步扩大到两位数。随着市场进入季节性淡季，加之存储成本持续上涨，整体需求进一步承压。
- 华为自第二季度以来周销量份额保持在20%以上，主要得益于畅享90 Pro Max的旺盛需求及稳定定价策略；近期为抵消成本上升压力，智能手机价格可能需要上调，或于下半年开始涨价。
- 苹果自7月以来进入季节性销售淡季，各渠道恢复常规定价、部分需求已在618提前释放，该状态可能持续到新一代iPhone发布。
- 小米在第30周销量份额升至第二位，主要得益于7月14日红米Note 17系列新品发布，其中红米Note 17 Pro为销量主力，但规格调整与价格上涨致其表现弱于上一代。8月小米启动第二轮涨价，覆盖小米17系列、红米K90系列和Turbo 5系列，涨幅300至500元。
- OPPO和vivo受成本上涨影响暑期促销力度减弱；OPPO旗下三品牌正推进区域、产品、售后及系统整合，转型过渡期面临短期挑战。
- 荣耀6月底推出荣耀X80 Pro Max后市场表现恢复，搭载云台摄像头的荣耀Robot Phone已上市。
• 下半年展望：成本压力与Agentic AI投入
随着存储和SoC成本上涨，OEM厂商进一步涨价压力持续加大。加大对智能体AI（Agentic AI）的投入正从差异化手段转变为厂商必选项，表现落后厂商可能面临在Agentic AI时代掉队的风险。
信息来源：Counterpoint Research，https://mp.weixin.qq.com/s/7K9xknWb3krdsGRiW30eqQ
02
Omdia：2026年Q2非洲智能手机出货量同比下降7%，全年预计下滑26%
根据Omdia，2026年第二季度非洲智能手机市场三年来首次出现同比下滑，出货量下降7%；随着设备价格持续上涨，消费者购买力承受更大压力。Omdia预计2026年全年非洲智能手机市场将下降26%，结束连续三年增长态势。
• 入门级市场大幅收缩，区域分化明显
100美元以下入门级市场出货量同比下降34%，减少近300万部，该价格区间一直是非洲新兴中产阶级数字连接的重要入口。各国表现差异明显：
- 南非同比增长17%，受消费者购买力增强及向5G设备转型推动。
- 尼日利亚同比下降11%，价格上涨致消费者推迟购买。
- 埃及下降26%，自1月以来当地生产投入成本上涨50%，二季度中期大幅上调价格。
- 肯尼亚下降15%，主要受150美元以下价格区间设备涨价影响。
• 厂商格局：三星增长，传音调整
智能手机平均售价同比上涨41美元达202美元，重塑厂商排名。
- 三星出货量增长15%，得益于战略性库存管理，为Galaxy A07和A17维持数月库存缓冲。
- 传音（TECNO、Infinix、iTel）出货量下降14%，受入门级市场收缩影响明显，正计划加强设备融资能力。
- 荣耀连续第二个季度增长，重点布局300美元以上中高端市场及南非（约占其非洲出货60%）。
- 小米下降30%，OPPO下降25%，均更注重盈利能力并对入门级市场采取审慎策略。
• 市场进入调整期，可负担性策略受关注
非洲市场正进入调整期，设备融资将成为厂商可负担性策略中越来越重要的一环；传音、小米均积极探索融资合作，以扩大消费者对高价值设备的购买渠道。下一阶段竞争取决于厂商能否有效平衡产品可负担性、出货量与盈利能力。
信息来源：Omdia，https://mp.weixin.qq.com/s/T3tYRcIubtGs92eYGR-4zA
03
Omdia：2026年Q2全球可穿戴腕带设备出货量同比下降2%，智能手表逆势增长6%
根据Omdia，2026年第二季度全球可穿戴腕带设备出货量同比下降2%，但总体下滑掩盖了消费需求中日益扩大的分化趋势。得益于高端运动款强劲表现，智能手表出货量增长6%；与此同时无屏基础手环势头强劲，消费者日益倾向选择极简无屏设备或功能更强的运动手表。
• 智能手表：苹果领跑，佳明份额增幅最大
- 苹果在智能手表领域保持绝对领先，全球市场份额达46%。
- 佳明（Garmin）在非苹果厂商中份额增幅最大，达到15%，与三星并驾齐驱；三星仍以微弱优势位居第二。
- 佳明业绩增长反映跑步、骑行、户外等先进应用场景需求强劲，近期扩充Forerunner系列提升了产品可及性。
• 整体可穿戴腕带：华为领跑，无屏手环占比超15%
华为以18%的市场份额领跑整体可穿戴腕带设备市场，较2025年第二季度的17%上升1个百分点，得益于可穿戴产品线持续扩展及旗舰儿童智能手表全球发布。
基础手环整体出货量下降9%，基础手表下滑3%（印度市场未延续此前激增势头）。随着Google Fitbit Air和Garmin Cirqa近期发布，本季度无屏设备占基础款手环出货量比例超过15%，Fitbit Air出货量迅速攀升成为无屏手环可信选择。
• 下半年展望：成本推动均价走高，差异化聚焦数据与续航
内存和存储成本上涨正推动平均售价走高，三星Galaxy Watch系列近期提价。Omdia预计2026年下半年成本压力加大背景下，厂商将围绕数据洞察质量、电池续航时间和跨平台体验进一步实现产品差异化。
信息来源：Omdia，https://mp.weixin.qq.com/s/t5-iKOLEhlhftaGbnXR4dg
04
Counterpoint：2026年上半年全球人形机器人出货量2.2万台，同比增长近300%
根据Counterpoint Research，2026年上半年全球人形机器人产业正处在商用规模化落地的关键窗口期，出货量突破2.2万台，相比2025年同期增长接近300%，保持高速增长。前五厂商合计占比86%，应用从文娱商演、科教数采向智能制造、仓储物流拓展。
• 按厂商划分：智元领跑，头部格局集中
- 智元出货约9,700台，占比超43%，位列全球第一；旗下远征、精灵、灵犀三大产品线均衡发展，灵犀X2衍生多个商用版本，精灵G2集群已落地消费电子、汽车零部件制造产线。
- 宇树科技出货超7,000台，占比31%，G1系列在科研教育赛道占优，并已成功登陆上交所科创板。
- 银河通用出货超1,100台，占比约5%，Galbot S1已落地宁德时代产线验收。
- 优必选交付千台级别，占比约4.4%， Walker S系列2026出货指引由2000-3000台上调至5000台。
- 乐聚机器人出货650台，占比2.9%，夸父系列部署于多个人形机器人数据采集训练中心。
• 按应用场景划分：工业与商用服务占比提升
文娱商演、科教数采合计占比仍在60%以上，但较此前有所回落。导览导购占比约19%，线下零售场景成为重要数据训练场。同期智能制造和仓储物流市场占比提升，分别达到13%和5%。
• 2026全年展望：预计突破5万台
2026年全球人形机器人出货量预计突破5万台，同比增长210%。世界模型与VLA的融合逐步成为全新技术范式，智元等产品化能力已进入"从1到N"的复制阶段。产业核心竞争力将从角逐模型能力、产能扩张，转向打造覆盖先进模型、垂直场景落地、数据体系构建、模型快速迭代的闭环能力。
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