银行优等生密码：贷款敢放又会放|优等生|境外贷款余额上限|存款|宁波银行|银行业

问道者 | 李百

在行业整体息差收窄的情况下，宁波银行未退反进，自2022年以来再现营收利润两位数增长。今年上半年营收增长11.54%，净利润增长12.12%。通过半年报可以看到，双增后面有一条主线特别突出，企业贷款在上半年暴增19.32%，多放了2073亿元，相当于一天放出去11个亿。

经济大环境不好，惜贷才是银行业的常态，宁波银行的双增密码就是企业贷款敢放又会放。今年上半年，宁波银行整个贷款规模增加了2166亿元，其中企业贷款就贡献了95%以上，主要是给实体经济输血，租赁和商务服务业占了20.41%、制造业占了12.39%、批发和零售业占了10.56%。

现在整个银行业的贷款利率可是都在降。宁波银行也不例外，企业贷款平均收息率从3.99%下降到了3.61%。这意味着贷款放得越多，利息收入也会相应地变得越来越少。宁波银行的策略是以量补价，单价少赚点没关系，只要卖得足够多，照样不耽误总利润。

上半年宁波银行贷款及垫款日均规模增长16.23%，其中企业贷款日均规模更是增长了25.69%。表面上，每一笔贷款的单价降了，但销量上去了，企业贷款日均暴涨25.69%，远远覆盖了收息率下降38个基点的影响。结果是，上半年企业贷款产生的利息净收入增长了13.26%，达到了294亿元。

半年报印证了这一点，上半年实现利息收入541亿元，增长3.42%，主要就源于生息资产规模的有效扩大和资产结构的持续优化。

不过光放量还不够，负债端降低成本才是神来之笔。如果宁波银行只敢放贷，却赚不到钱，结果大概率会搞高了不良率。而上半年不良率是0.76%，已经连续19年低于1%。整个银行业平均不良率在1.5%左右徘徊，宁波银行连行业均值的一半都不到，是个妥妥的优等生。

上半年，宁波银行客户存款本金将近2.3万亿元，较年初增长了13.33%，客户存款平均付息率仅1.32%，反而下降了39个基点，这直接推动利息支出减少了18.79亿元。一升一降之间，净息差就被稳住了。

宁波银行的存款结构也在变化。活期存款占比达到35.57%，较年初提升了1.14个百分点。这可是各家银行都求之不得的资源，活期存款利息成本比较低，转手贷给实体企业，就有息差收入。活期占比越高，负债成本越低。资产端敢放，负债端能压，两端同时发力，收入就上来了。

企业贷款放量还有一个容易被忽视的增值效应，带动中间业务收入。上半年宁波银行手续费及佣金净收入43.17亿元，增长53.9%，在营收中占到了10.41%。这里面有两条隐藏的利润链路，一是企业老板拿了贷款去扩产，赚了钱之后必然要做现金管理、要买理财、要给员工发工资做代发。宁波银行的“财资大管家”这类产品就可以把企业客户的存款、理财、代发工资全包了；二是宁波银行旗下有赢基金、宁银理财等四家理财子公司，企业客户有了钱，对买基金、买理财自然就有了需求。

宁波银行在一季报就提到，手续费及佣金收入同比增长67.7%，原因就是代理财富及资产管理费收入增加所致。