本期速览：
1. 腾讯视频爱奇艺芒果TV优酷6月月活集体下滑；
2. DeepSeek前7月营收4.75亿，二轮融资在途；
3. 马云蔡崇信吴泳铭合计增持阿里超8亿港元；
4. “豆包工作”上线，字节AI办公产品线完成整合；
5. 阿里二季度重组电商和AI业务架构；
6. 即梦AI进军影视制作，推出内容厂牌“即梦片场”。
QuestMobile数据显示，2026年6月，腾讯视频、爱奇艺、芒果TV和优酷视频月活分别为3.19亿、2.91亿、2.43亿和1.61亿，同比均有不同程度下降。长视频平台用户规模增长整体承压。
落到业绩层面，各家均面临压力。爱奇艺二季度营收同比下滑5.1%至62.9亿元，净亏损2.88亿元，上年同期净亏损1.34亿元，其中会员收入同比下滑2%至40亿元，广告收入同比下滑2%至12.5亿元。
芒果超媒上半年营收同比增长3.9%至61.94亿元，但归母净利润同比下滑73.6%至2.02亿元；互联网视频业务收入44.62亿元，同比下降8.6%，会员业务收入19.33亿元，同比下降22.6%。
腾讯控股二季度财报中未单独披露腾讯视频营收数据，仅显示收费增值服务订阅会员数为2.59亿。优酷作为阿里大文娱板块的一部分，在阿里巴巴财报中同样未单独披露财务数据。
2.DeepSeek前7月营收4.75亿，二轮融资估值5000亿在途
据The Information 8月26日报道，2026年前7个月DeepSeek实现营收约4.75亿元，约为2025年全年营收的10倍，API业务毛利率达82.9%，整体毛利率44.6%。同期净亏损收窄至7.15亿元，2025年全年为9.35亿元。
前7个月AI基础设施投入约110亿元，主要用于租用AI芯片服务器及采购计算设备，2025年全年该项支出仅约12亿元。
融资方面，DeepSeek正以5000亿元估值推进第二轮融资，计划募资500亿元。首轮融资于今年6月交割，募资500亿元，投后估值超3500亿元，投资方包括国家人工智能产业投资基金、腾讯、宁德时代等。
IPO方面，据彭博社7月报道，公司已启动上市筹备，计划登陆科创板，最快2026年底提交申请，目标2027年挂牌交易。
8月25日，据消息人士透露，阿里巴巴创始人马云连日增持阿里港股，总额超6亿港元。结合港交所披露信息，阿里集团主席蔡崇信、CEO吴泳铭连续两日合计增持约2亿港元，三人近日累计增持总额已超8亿港元。
此次增持发生在阿里宣布800亿港元新股配售之后。8月24日，蔡崇信以均价约112港元买入72万股，耗资约8000万港元；吴泳铭以均价约111.6港元买入35万股，耗资约4000万港元。
次日蔡崇信再度增持约8200万港元，两日累计增持1.6亿港元。配售所得款项将全部用于AI基础设施建设。
4.“豆包工作”上线，字节AI办公产品线完成整合
8月25日，字节跳动正式发布AI Agent产品豆包工作。该产品能够围绕用户目标自主拆解任务、调用工具并持续推进工作流程，覆盖方案撰写、会议纪要整理、数据分析等高频办公场景。
目前豆包工作已与飞书打通，用户通过飞书账号登录后，Agent可在权限范围内调用聊天记录、文档、会议纪要等企业上下文数据完成工作。
此次发布前，字节跳动已完成一轮AI办公产品线的内部整合。TRAE、扣子团队整体并入豆包体系，7月底飞书产品团队也完成整合，字节旗下所有生产力Agent相关团队均已集中至豆包工作。
CEO梁汝波在全员会上表示，AI在生产力上的发展快于预期，ToB变得更重要，希望豆包成为公司的“主干”业务之一。
5.阿里二季度重组电商和AI业务架构
8月20日，阿里巴巴在发布2027财年第一季度财报的同时宣布全面战略重组，将此前分散的电商、云计算、芯片和AI模型业务整合为四大板块。
原中国电商集团、国际数字商业集团与盒马合并为“阿里巴巴电商集团”；云智能集团与芯片设计公司平头哥整合为“AI云与算力服务”；原分散在各部门的AI模型实验室、千问消费者事业群及千问办公整合为“AI实验室与应用”。
其余业务归入“所有其他”板块，自本季度起，阿里按新架构披露财报。
6.汤道生内部发文回应腾讯AI慢了：熬得久比起得早更重要
8月26日，腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生在内部刊物《知点》刊发署名文章《和AI一起长跑：这两年的一些思考》，正面回应外界关于“腾讯做AI慢了”的质疑。
他坦言“要说一点不焦虑，那不可能”，并承认公司整体算力严重不足拖慢了混元大模型的迭代与产品落地。但他认为AI竞争不是短跑而是马拉松，当前行业才刚起步，市场格局与商业模式尚未定型，“起得早也许不是最关键，熬得久才有机会抓住持续出现的新机遇”。
汤道生强调场景是腾讯做AI最厚的底牌，算法决定上限，工程能力决定落地速度。文章还复盘了WorkBuddy的成长路径，该产品源于早年亏损的DevOps项目，2026年初基于CodeBuddy底座推出，上线三个月迭代四十多个版本。
7.Manus开放数据恢复并推出回归奖励
8 月 25 日，AI 助手平台 Manus 开放数据恢复功能，平台服务恢复稳定运行。此前完成数据备份的受影响用户可执行数据恢复操作，针对受到此次服务调整影响的账户，Manus 将提供回归奖励。
据官方介绍，由于此前数据恢复请求异常激增，部分用户未能及时完成恢复。Manus 团队已提升恢复流程的容量和可靠性，目前大多数用户已可按预期完成数据恢复。
高峰时段仍可能出现短暂延迟，平台将持续监控系统性能。此次服务恢复源于 Manus 恢复独立运营过程中部分用户数据的清理安排。
8.即梦AI进军影视制作，推出内容厂牌“即梦片场”
8月26日，即梦AI正式推出影视内容厂牌“即梦片场”，面向影视公司、从业者及AI创作者开放，共同开发影视级内容IP。
首批合作伙伴包括上海美术电影制片厂、艺画开天、欢娱影视等，并与番茄影视联合推出番茄小说IP专项支持计划。
即梦片场重点面向电影和剧集两类内容，根据项目级别提供分级支持，涵盖制作积分、算力通道、产研协作以及发行分成等全链条服务，并协助对接院线及流媒体平台发行、品牌招商与IP衍生开发。项目征集已全面开放，创作者可通过官网申请参与。
9.百度文心助手任务引擎2.0上线并宣布完全免费
8月20日，百度在AI Day开放日上发布文心助手任务引擎2.0，并宣布该功能完全免费。任务引擎2.0可根据用户目标自主规划与执行，端到端完成信息收集、加工处理、创作表达到成品交付的闭环，全程无需人工干预。
目前行业内同类产品多采用订阅制或积分制收费，百度此次将文心助手所有功能免费开放。
10.数坤科技发布CT全胸与DR全身两款通用智能体
8月21日至23日，第五届医学影像AI学术会议在上海召开期间，数坤科技正式发布CT全胸智能体与DR全身智能体两款产品。
CT全胸智能体可一次检出肺结节、肺气肿、纵隔肿瘤、血管钙化、胸部骨折等80余种异常征象；DR全身智能体覆盖肺部、胸膜、心影纵隔、骨关节退行性改变、骨肿瘤等200余种疾病征象。
两款产品基于数坤多模态医疗大模型，从单病种识别升级为多病种并行分析与结构化报告自动生成。业内人士认为，这标志着医疗AI从“单任务工具”迈入“通用智能体”新阶段。
本期观察
从本周动态来看，AI行业在融资扩张与业务落地两个维度同时加速。
DeepSeek以营收激增9倍和5000亿估值推进二轮融资，成为一级市场焦点，其单季营收体量已接近甚至超过部分已上市AI公司全年收入，为IPO铺垫了关键财务基础。
头部互联网公司在AI战略上全面拉开阵线，字节跳动整合TRAE、扣子和飞书团队推出豆包工作，打通AI Agent与办公场景；阿里重组电商与AI业务架构，将云智能、平头哥、AI实验室整合为独立板块；百度则将文心助手任务引擎完全免费开放，以争夺用户规模。
产品侧，即梦AI与数坤科技分别将AI能力延伸至影视制作和医学影像，从单一工具向全流程智能体演进，落地场景进一步拓宽。长视频平台集体月活下滑则显示，即便在AI加持下，传统内容平台的用户增长瓶颈依然突出，各家在会员收入与广告收入上均承压。
整体看，AI行业正在从模型竞赛走向融资、产品、应用落地全方位竞争阶段。
热门跟贴