平安元和90天滚动持有短债：上半年...|债券|基金规模|平安元|永续债|短债|股票

来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据表现亮眼

2026年上半年，平安元和90天滚动持有短债A、C两类份额合计实现净利润1.85亿元，期末总净资产达17.96亿元，整体业绩表现稳健。

指标A类份额C类份额本期利润（万元）期末资产净值（万元）期末份额净值（元）本期已实现收益（万元）

截至2026年6月末，基金总净资产为17.96亿元，较上年度末的19.91亿元小幅回落，本期净资产减少1.95亿元，主要受期间净赎回影响，当期基金申购总额2.47亿元，赎回总额4.60亿元。

全周期净值跑赢业绩基准

报告期内两类份额净值增长率均大幅跑赢同期业绩比较基准，长期超额收益显著，两类份额净值波动率均维持在0.01%-0.02%区间，风险控制表现优异，收益稳定性突出。

平安元和90天滚动持有短债A各阶段收益对比：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月0.53%0.38%0.15%过去六个月1.02%0.84%0.18%过去一年1.72%1.60%0.12%过去三年6.93%5.97%0.96%成立至今11.68%8.70%2.98%

平安元和90天滚动持有短债C各阶段收益对比：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月0.48%0.38%0.10%过去六个月0.92%0.84%0.08%过去三年6.30%5.97%0.33%成立至今10.76%8.70%2.06%

上半年投资运作合规稳健

2026年上半年债市整体偏强震荡，资金面维持平稳宽松格局，曲线陡峭化，信用利差持续压缩至低位。本基金聚焦高信用资质标的获取票息收益，结合资金面和债券定价动态调整持仓结构，适度参与波段交易，最终实现稳健收益。报告期内基金未发生违规运作情况，所有投资组合同向交易价差无显著异常，不存在不公平交易和利益输送行为。

下半年市场走势研判清晰

管理人判断下半年宏观经济将延续稳步修复态势，名义GDP温和抬升，新旧动能结构性分化，通胀温和回升无持续上行压力。财政政策三季度集中发力，地方化债持续推进；货币政策总量宽松克制，更多依靠结构性工具，流动性底部支撑牢固但进一步宽松空间有限。后续债券市场难以形成单边趋势，博弈窗口收窄，信用债利差处于历史低位，进一步下沉性价比偏低，弱城投估值存在重定价风险。

基金费用列支合规透明

报告期内基金各类费用支出均按合同约定计提，整体费用规模随基金资产规模回落有所下降。管理费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提，托管费按0.05%年费率逐日计提，费用列支合规透明。

费用项目本期发生额（万元）上年同期（万元）基金管理费基金托管费销售服务费

交易相关收支明细明确

报告期末基金应付交易费用合计6.93万元，全部为银行间市场交易相关费用。当期债券买卖差价收入为-1630.68万元，叠加债券利息收入3843.44万元，合计债券投资收益2212.76万元。本基金未持有任何股票资产，无股票投资收益及买卖股票差价收入。

关联方交易零佣金支出

报告期内本基金未通过任何关联方交易单元进行股票、债券、债券回购及权证交易，也未产生任何应支付关联方的佣金，不存在关联交易利益输送情形。

重仓债券资质整体优良

截至2026年6月末，基金全部资产均配置于固定收益类品种，无权益类资产持仓，前五大重仓债券合计公允价值2.695亿元，占基金资产净值比例合计15.00%，持仓以银行永续债、中期票据、政策性金融债为主，信用资质整体优良。

债券代码债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例25浦发银行永续债013.65%21招商银行永续债2.87%24鲁黄金MTN002（科创票据）2.83%24中化股MTN0022.83%25农发312.82%

持有人全为个人投资者

截至报告期末，基金总持有人户数达14.95万户，全部为个人投资者，无机构投资者持仓，户均持有基金份额1.08万份，投资者分布广泛。基金管理人从业人员合计持有本基金13.34万份，占基金总份额比例0.0083%，其中基金经理持有A类份额区间为10-50万份，高管及投研部门负责人未持有本基金份额。