安信中短利率债(LOF)：A类成立收益36.62% 上半年分红超110万元|lof|中短利率债|债券|国债|基金|安信

来源：新浪基金∞工作室

核心财务利润表现亮眼

2026年上半年安信中短利率债(LOF)三类份额合计实现净利润117.38万元，A类份额本期利润83.22万元，C类份额本期利润10.87万元，D类份额本期利润23.29万元。三类份额本期加权平均净值利润率分别达到0.95%、0.91%，A、C类份额本期净值增长率均达到1.00%。报告期内基金合计向持有人分配利润110.56万元，分红覆盖绝大多数当期实现收益。

份额类别本期利润（万元）本期净值增长率累计净值增长率（成立以来）A类1.01%36.62%C类1.00%21.63%D类1.00%6.83%

净资产规模变动情况

截至2026年6月30日，基金净资产合计7212.97万元，较2025年末的1.72亿元减少约1亿元，变动幅度为-58.12%。其中期末基金资产净值A类为1243.08万元，C类为0.60万元。基金总份额为6605.01万份，A类份额占比最高，达5385.30万份，份额总额较2025年末下降58.99%。

项目2026年6月30日2025年12月31日变动幅度净资产合计（万元）-58.12%基金份额总额（万份）-58.99%

长期净值跑赢业绩基准

从长期业绩维度看，A类份额表现显著优于业绩比较基准：过去五年A类份额净值增长率15.01%，较同期业绩比较基准收益率高出0.49个百分点；成立以来A类份额净值增长率36.62%，较同期业绩比较基准收益率高出14.47个百分点，超额收益优势突出，长期稳健属性凸显。

时间区间A类份额净值增长率同期业绩比较基准收益率超额收益过去五年15.01%14.52%0.49%成立以来36.62%22.15%14.47%

上半年投资运作策略

2026年上半年宏观经济呈现“外强内弱、供强需弱”的分化格局，债券市场震荡走强，收益率普遍下行。其中1年期国债收益率下行21bp至1.12%，10年期国债收益率下行11bp至1.73%。报告期内基金组合久期保持稳定，重点增加中短端国债配置，在流动性充裕的市场环境下把握票息收益，实现了净值的平稳增长。

下半年市场展望

管理人判断，下半年外部不确定性加剧叠加内需不足背景下，政策层面将持续推出结构性改革和精准托底措施，推动经济新旧动能平稳切换。债券市场整体流动性将维持宽松态势，后续组合将重点布局期限利差优势明确的品种，继续为持有人获取稳健收益。

基金费用支出明显下降

2026年上半年基金合计支付管理人报酬11.99万元，托管费3.00万元，两项费用较去年同期均出现明显下降，去年同期管理费为33.06万元，托管费为8.26万元，费用规模下降与基金净资产规模的收缩幅度完全匹配，不存在额外费用负担。

费用项目2026年上半年（万元）2025年上半年（万元）管理人报酬托管费3.008.26

交易费用与差价收益情况

报告期内基金应付交易费用合计0.78万元，全部为银行间市场交易产生。本期实现债券买卖差价收入54.44万元，卖出债券成交总额2.498亿元，扣除成本、应计利息及交易费用后，差价收益稳定，为基金收益贡献了重要支撑。

项目金额（万元）应付交易费用0.78债券买卖差价收入

关联方交易合规清晰

报告期内基金未通过关联方交易单元进行股票、权证交易，无应支付关联方的佣金。关联方销售服务费合计支付0.65万元，其中向安信基金支付0.65万元，向国投证券支付0元，较去年同期的1.45万元明显下降，关联交易占比极低，合规性突出。

利率债持仓占比极高

截至报告期末，基金全部持仓均为利率债，无信用债配置，前五大债券投资均为政策性金融债和国债，其中25进出13、25进出03两只政策性金融债占基金资产净值比例分别达42.16%、28.02%，组合聚焦中短端高流动性利率债品种，信用风险几乎为零。