来源：新浪基金∞工作室

核心财务利润表现亮眼

报告期内该基金实现总利润6174.92万元，其中A类份额贡献6152.76万元，C类份额实现利润22.17万元。截至2026年6月末，基金总净资产达31.66亿元，A类份额期末资产净值31.24亿元，C类份额期末资产净值4147.90万元。

指标A类份额C类份额本期已实现收益（万元）本期利润（万元）期末资产净值（万元）期末份额净值（元）

净值跟踪误差控制优异

报告期内A类份额净值增长率1.25%，C类份额净值增长率1.24%，两类份额各阶段净值波动率均低于业绩比较基准波动率，指数复制效果稳定，跟踪偏离度处于合理区间。

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率增长率差值净值增长率标准差基准收益率标准差过去三个月0.60%0.89%-0.29%0.02%0.03%过去六个月1.25%1.89%-0.64%0.02%0.03%过去一年1.76%2.27%-0.51%0.03%0.03%成立以来8.56%10.64%-2.08%0.03%0.04%阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率增长率差值净值增长率标准差基准收益率标准差过去三个月0.60%0.89%-0.29%0.02%0.03%过去六个月1.24%1.89%-0.65%0.02%0.03%过去一年1.65%2.27%-0.62%0.03%0.03%成立以来8.50%10.64%-2.14%0.04%0.04%

上半年严格执行指数投资策略

2026年上半年银行间债市呈现震荡慢牛、曲线牛陡特征，10年期国债收益率从年初1.86%回落至6月末1.73%。基金完整覆盖标的指数内央企信用债品种，一季度重点配置1-5年中短端高等级信用债，二季度跟进长端品种配置节奏，精准匹配指数成分券调整节奏，有效捕捉信用利差收窄带来的收益。

业绩完全贴合指数产品定位

截至报告期末，A类份额净值1.0268元，半年净值增长率1.25%，C类份额净值1.0850元，半年净值增长率1.24%。两类份额成立以来累计净值增长率分别达8.56%和8.50%，完全贴合央企信用债指数的收益走势，充分体现低波动、稳健收益的产品特性。

下半年聚焦央企债防御配置

管理人展望指出，下半年国内经济温和修复，货币政策维持流动性合理充裕，信用利差已处于历史低分位，进一步压缩空间有限。央企主体经营稳健、偿债能力突出、违约风险极低，在震荡市场中防御属性显著。基金将紧密跟踪指数成分券，以票息收益为核心，合理控制组合久期与杠杆，规避弱景气度行业标的，依托央企债高安全性与流动性平滑净值波动，为持有人实现稳健可持续收益。

基金费用支出清晰可控

报告期内基金管理费合计506.65万元，托管费合计126.66万元，均按前一日基金资产净值的约定年费率每日计提。其中管理费中支付给销售机构的客户维护费120.93万元，占管理费比例23.87%，整体费用水平符合债券指数基金的行业标准。

费用项目本期发生额（万元）上年度同期发生额（万元）基金管理费基金托管费销售服务费2.62

交易成本处于行业极低水平

报告期内应付交易费用仅2.87万元，全部为银行间市场交易相关费用，债券买卖过程中产生的交易费用合计3.15万元，对应56.43亿元的债券成交规模，交易成本控制表现优异。

纯债属性明确 收益全部来自债券

本基金未开展任何股票投资，无股票投资收益、买卖股票差价收入相关数据，全部投资收益均来自债券资产，其中债券利息收入5995.24万元，买卖债券差价收入-764.19万元，合计债券投资收益5231.05万元，收益来源完全聚焦央企信用债资产。

关联方交易单元零佣金

报告期内基金未通过关联方交易单元开展任何股票、债券、债券回购交易，无应支付关联方的佣金，关联交易全部为正常业务范围内的银行间正回购交易，其中与招商银行发生的正回购交易金额1.2亿元，对应利息支出4928.49元，交易定价完全符合市场公允标准。

前五大重仓均为核心央企标的

期末基金全部债券投资公允价值31.98亿元，占基金资产净值比例101.01%，前五大重仓债券均为国有大行、汇金等核心央企发行的高等级信用债，持仓集中度分散合理，信用风险极低。

债券代码债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例24交行TLAC非资本债01(BC)4.83%25汇金MTN0074.80%25农行二级资本债01B(BC)4.74%22建设银行二级013.58%24交行债02BC3.55%

持有人结构100%为机构投资者

期末基金总持有人户数324户，全部为机构投资者，个人投资者持有份额占比为0，户均持有基金份额951.01万份，充分体现专业机构对央企信用债指数产品的高度认可。

份额级别持有人户数（户）户均持有份额（万份）机构投资者占比A类173100%C类151100%合计324100%

管理人从业人员零持有本基金

期末融通基金所有从业人员持有本基金的份额总数为0，占基金总份额比例为0，基金高级管理人员、投研部门负责人及本基金基金经理均未持有本基金份额。

份额变动与净资产完全匹配

报告期内A类份额总申购20.22亿份，总赎回70.31亿份，C类份额总申购3822.99万份，总赎回1.03亿份，期末总份额30.81亿份，对应净资产合计31.66亿元，份额变动与净资产规模变动完全匹配。基金于2026年4月实施分红，A类份额每10份派发红利0.22元，合计分红1.10亿元，充分回馈持有人。

券商交易通道运行高效稳定

基金合计租用6家券商的7个交易单元，全部用于债券及债券回购交易，无股票交易发生。其中国海证券、万联证券两家券商合计覆盖100%的债券成交规模，万联证券承接99.81%的债券回购交易，交易通道运行高效稳定。

券商名称债券成交金额（万元）占债券成交总额比例债券回购成交金额（万元）占债券回购成交总额比例国海证券17.60%0.19%万联证券82.40%99.81%

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