创金合信季安盈3个月持有债：长期跑赢基准上半年盈利超千万元|债券|创金合信|基金规模|季安盈|证券

来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据表现稳健

2026年上半年，创金合信季安盈3个月持有期债券整体实现净利润1096.82万元，期末净资产合计9.66亿元，较上年度末的9.90亿元小幅回落2.47%，运作保持稳健。三类份额中A类表现突出，自基金合同生效起至今累计净值增长率达11.03%，跑赢同期业绩比较基准0.93个百分点。

份额类别本期利润（万元）期末净资产（万元）份额累计净值增长率A类11.03%E类0.104.14%

多阶段净值跑赢业绩基准

报告期内三类份额均实现正收益，A类过去三年净值增长率8.96%，较同期业绩比较基准收益率高出0.67个百分点，长期收益能力突出。全阶段净值波动率仅为0.03%，风险控制表现优异。

份额类别阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益A类过去六个月1.18%1.25%-0.07%A类过去三年8.96%8.29%0.67%A类成立至今11.03%10.10%0.93%C类过去六个月1.14%1.25%-0.11%C类过去三年8.64%8.29%0.35%C类成立至今10.65%10.10%0.55%E类过去六个月1.19%1.25%-0.06%

上半年投资运作贴合市场节奏

2026年上半年债市整体表现超预期，10年国债收益率较年初下行11BP至1.73%。基金在二季度经济基本面边际转弱背景下，采用低杠杆运作模式，适当提升组合久期，构建哑铃型久期结构，重点把握期限利差和曲线形态带来的交易机会，整体运作贴合市场节奏。

三类份额收益符合风险定位

截至2026年6月末，A类份额净值1.1103元，上半年净值增长率1.18%；C类份额净值1.1065元，上半年净值增长率1.14%；E类份额净值1.1028元，上半年净值增长率1.19%，三类份额收益均保持稳健，符合产品风险收益定位。

后市聚焦高等级债结构性机会

管理人判断后续货币政策将维持偏宽松状态，中短端信用利差保持低位运行，后续债券行情机会更大概率集中在长端利率债。组合后续将重点配置高等级信用债和利率债，把握品种间结构性行情，严格控制信用风险暴露，维持组合杠杆在合理区间，以稳健风格为持有人创造收益。

基金费用支出同比大幅收缩

2026年上半年基金合计支付管理费142.16万元，托管费23.69万元，较2025年同期分别下降42.46%、42.40%，费用支出随基金规模回落同步收缩，成本控制合理。

费用项目本期支出（万元）上年同期支出（万元）费率标准基金管理费年费率0.3%基金托管费年费率0.05%

交易收益贡献稳定

报告期末基金应付交易费用合计2.32万元，全部为银行间市场交易应付费用。本期债券投资收益合计1205.55万元，其中债券利息收入1308.40万元，买卖债券差价收入-102.85万元，债券交易整体收益贡献稳定。

关联方交易合规公允