来源：券商中国
AI引爆网安需求！
隔夜美股网络安全板块迎来暴涨，Okta涨28.6%，CrowdStrike涨20.5%。两家公司公布的财报显示，随着人工智能应用加速，客户正在增加网络安全工具方面的支出。
这一逻辑也引爆了A股相关板块。8月28日早盘，网络安全概念震荡拉升，麒麟信安在开盘后9分钟，即封死20%涨停板，中安科、天融信此前已涨停，奇安信涨超15%，深信服、三六零、安恒信息、绿盟科技等涨幅靠前。
分析人士认为，AI越火，安全越贵。那么，网安是否具备一定的持续性？
网安崛起
8月26日发布业绩的麒麟信安，在8月27日未有太过亮眼的表现，但今天早盘却意外大幅拉升，并于上午9:39封死20%涨停板。整个网安板块也被带飞。这显然是行业出现了重磅驱动。
从美股来看，网络安全2倍做多暴涨超15%，网络安全ETF也大涨超7%。美股网络安全股Okta涨28.6%，CrowdStrike涨20.5%。这两家公司公布的财报显示，随着人工智能应用加速，客户正在增加网络安全工具方面的支出。两家公司的季度业绩均超出华尔街预期，并上调了业绩指引，同时强调了“AI智能体”（AI agent）带来的威胁。
CrowdStrike首席执行官George Kurtz在周三的财报电话会议上表示：“我们正处于一场军备竞赛之中。AI正在推动更多网络攻击，也正在推动更多网络安全支出，并明显拉开了网络安全公司之间的差距——有些公司能够解决问题，而另一些则会让问题变得更加严重。”他还表示，该公司的灵活Falcon平台方案允许客户更换不同的安全工具，目前规模已经同比翻番。
值得注意的是，近期美股软件股也强劲表现。扩展科技软件行业ETF（IGV）大涨超7%，赛富时昨晚暴拉超22%。赛富时公布2027财年第二季度业绩，当期实现营收113.5亿美元，同比增长11%，实现净利润35.3亿美元，同比增长87%，核心业绩指标均超出市场预期。
该公司管理层明确回应“AI颠覆SaaS”的担忧：公司客户流失率降至历史低位，净新增AOV增速创近四年新高，同时A1E、A4X等高阶AI产品Bookings环比翻倍，体现AI并未削弱SaaS平台价值，反而正在带来新的增量变现。同日公司与Anthropic推出Claudeforce，将Claude与Salesforce数据、Workflow及Business Logic进一步打通。
有专业人士认为，之前北美软件在交易吞噬论的消退，但现在叙事又有一些变化，核心的变化来自于赛富时。其最大的催化其实是 Anthropic和Salesforce，而不是财报。昨晚两家公司宣布扩大合作，推出Claudeforce，把Claude深度接入 Salesforce的CRM 数据和Agentforce基础设施。
网安前景
那么，网络安全的前景如何？
2025年，生成式人工智能已从“点面介入”演变为“全面塑造”网络攻防格局。全球网络安全最主要的外部变量中，人工智能技术发展位居首位。ISC2对全球16029名网络安全专业人员的调查显示，AI同时被列为对安全正面影响最大（41%）和负面影响最大（52%）的技术，是唯一在两个维度上均显著增长的技术领域。
2026年初，前沿大模型引发的“AI Agent颠覆软件”担忧一度压制软件与安全板块；但随着Anthropic于4月通过Project Glasswing向少数机构定向开放具备强攻击能力的Claude Mythos，投资者逐步意识到：AI能力越强、攻击越自动化，企业的安全付费意愿与安全龙头的护城河反而越深。
浙商证券认为，Agent普及催生身份安全与AI监测新需求。Agent自主获取访问权限、调用工具、读写数据，直接抬升身份安全与数据可观测需求。Palo Alto于2025年7月宣布以约250亿美元收购CyberArk（在身份安全和特权访问管理领域长期保持领先地位），将“身份安全”确立为新核心平台，重点服务Agentic AI的身份治理；2025年11月宣布以33.5亿美元收购Chronosphere（面向 AI时代的下一代可观测性平台，收购时ARR超1.6亿美元、同比三位数增长），并入Cortex AgentiX以实现实时、智能体化的自动修复。CrowdStrike则以AIDR（Falcon AI Detection and Response）切入AI监测——覆盖从基础设施层、Agent层到Prompt层的AI使用监控（如监测员工提交给大模型的提示词、对AI Agent进行监控）。
另外，为应对AI安全需求，企业倾向于在平台型公司一次性增采、而非零散采购单点模块。CrowdStrike 通过 Falcon Flex打包订阅模式，正持续承接企业平台化增采的需求。据CrowdStrike 2027财年一季度财报，Falcon Flex账户ARR已突破19亿美元、同比高增99%，是公司第一增长引擎。
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