8月24日，国际金价突破每盎司4700美元，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、招商银行等多家银行积存金报价集体站上1000元/克，银行个人黄金投资产品时隔数月重回"千元时代"。同一时间，一场围绕黄金零售客户的营销战在银行间铺开，减免手续费、老客户带新、延长交易时间等动作接连落地；而在另一条线上，起购金额与风险等级的门槛也在随行情起落。一边招揽客户，一边调整准入，成为这轮金价行情里银行黄金业务的两条线。

金价突破4700美元，银行积存金集体站上千元

本轮金价反弹自6月底国际金价触及阶段性低点后启动，纽约期金累计涨幅超过16%，8月以来接连冲破每盎司4400美元、4500美元、4600美元关口，8月24日盘中最高触及4713.8美元/盎司，创5月14日以来新高。受此带动，国内银行积存金价格同步走高。以8月24日午间报价为例，工商银行积存金报1003元/克，如意积存金报1017.48元/克；农业银行存金通报1017.3元/克；中国银行积存金报1020.54元/克；建设银行黄金积存报1006.23元/克；招商银行黄金账户最高报1008.61元/克。上海黄金交易所Au99.99当日最高触及1006.6元/克。至8月26日18时，工商银行如意积存金仍报1013.93元/克，招商银行积存金报1000.41元/克。

金价走高背后，全球央行购金的支撑清晰可见。世界黄金协会数据显示，今年二季度全球央行净购金288.9吨，环比增长411%；截至7月末，中国人民银行已连续第21个月增持黄金，黄金储备升至7608万盎司。市场普遍将美国财政部加大长期美债回购力度、美元走弱以及降息预期升温，视为本轮金价加速上行的直接推手。

减费免手续费，银行密集推出让利活动

金价抬头，银行的营销动作几乎同步跟进。费率让利是最直接的手段，且普遍向定投倾斜。工商银行自今年4月起将主动积存手续费由0.5%降至0.2%，定投手续费直接免除至今年12月31日；8月，该行多家分行又推出新客礼，首次通过手机银行购买积存金的个人客户可参与微信立减金抽奖，定投新客户次月起可领取20元微信立减金。中国银行"积利金"推出贯穿下半年的让利酬宾活动，每周五购买或定投扣款每克减1元，单笔交易1万元至20万元再减1元，私人银行客户最高还可再减3元/克，多项优惠叠加后每克最多可省5元。

"老带新"的裂变玩法也被引入黄金业务。江苏银行推出"双人同行 领积存好礼"活动，持仓客户推荐新客户完成首次签约和首笔购买后，双方均可获得黄金积存立减金，新客户达成进阶交易条件后双方还可再领券包，累计最高可减免1200元买入手续费。中信百信银行则以"黄金体验官"招募的方式，为报名客户提供点差优惠。与此同时，多家银行拉长了积存金交易时间，兴业银行自5月8日起将交易时段从9时至23时延长至次日凌晨2时，中信银行、招商银行、建设银行等相继跟进，部分银行最晚可交易至凌晨2时30分，基本覆盖欧美黄金市场的主力交易时段。

门槛有收有放，让利与风控并行

与营销端的"放"形成对照的，是风控端的"收"。今年年初金价冲高之际，多家银行曾密集上调积存金业务门槛，工商银行自1月8日起将起购金额由1000元上调至1100元，建设银行2月起将定期积存起点上调至1500元，工商银行还将客户风险承受能力要求由保守型提升至平衡型及以上，农业银行同步增设风险测评准入要求。二季度金价回调后，银行策略明显转向，工商银行将如意金积存的风险等级由R3调回R2，客户准入门槛从C3放宽至C2，常熟农商银行则把起购金额从1400元下调至1000元。

如今价格重回千元上方，银行一方面以费率和活动引流，另一方面在投资者适当性管理上并未放松，产品风险等级、客户风险测评等要求依然保留。从年初收紧到二季度放宽，再到眼下让利与门槛并存的局面，积存金业务的门槛一直随金价波动和市场热度动态调整。与存款不同，积存金挂钩现货黄金价格，不承诺保本保息，交易中还涉及买卖点差与赎回费用等成本。